□本日の結果
03/08 03/07特別会員銘柄WK +6.12% 合計+6.12%
03/08 03/07一般会員銘柄ST +3.57% 合計+3.57%
03/08 03/07一般会員銘柄YT +1.49% 合計+1.49%
03/08 03/02一般会員銘柄RI +1.86% 合計+11.38%
03/08 02/28一般会員銘柄MJ +2.08% 合計+7.88%
■本日の相場総括
本日の日経平均は+20円の10,525円と小幅反発となりました。
昨晩の米市場は下落、CME日経先物も安く返ってきましたが、SGX日経先物経由で
先物への買戻しが入り、日経平均は小高いスタートとなりました。
その後も買戻しの動きとなりましたが、上値を追う動きは一切無く、小高いとこ
ろでの揉み合いとなりました。
ただ戻りの鈍さが嫌気される格好で、TOPIXや新興市場のジャスダック平均、マザ
ーズ指数などは小幅下落に転落しました。
短期基調、中期基調ともに下向き継続となっております。
昨晩の米市場が下落となったことから、本日の東京市場も続落展開が想定され、
2月安値を割り込むかが注目となっておりましたが、昨日にやはりやられ過ぎ感
があったことから、先物に買い戻しが入り底堅く推移しました。
ただ基調の弱まりに変化は無く、一部買戻しのみの手口に止まったことから、戻
りも非常に鈍いものとなりました。
□本日の先物動向
先物の手口は、ゴールドマンが4,732枚、BNPパリバが4,671枚、みずほが2,796枚、
メリルリンチが2,546枚、シティが2,180枚、MSMが1,703枚、クレディスイスが
1,700枚、野村が1,172枚の売り越し、JPモルガンが9,691枚、ソシエテジェネラル
が3,585枚、UBSが3,095枚、ドイツが2,056枚、大和が2,045枚の買い越しとなり
ました。
TOPIXは、クレディスイスが6,550枚、大和が4,457枚、みずほが3,154枚、野村が
2,045枚の売り越し、JPモルガンが7,178枚、ドイツが3,734枚、ニューエッジが
1,207枚の買い越しとなりました。
週末のSQを意識した攻防となり、JPモルガンの大幅買戻しの動きが相場を堅調推
移に押し上げました。
ただ直近相場を動かしているクレディスイスはショート積み増し、特にTOPIXを
大きく売り込んでおり、TOPIX自体は下落に転落して終了しております。
リバランスの動きが多いものの、依然として下値意識の強い状況となっておりま
す。
□本日の新興市場動向
新興市場は2指数揃って続落となりました。
日経平均が小高く推移したことから、新興市場も前場にかけて堅調な展開となり
ましたが、日経平均の戻りは鈍く、後場にかけては値を消す展開となりました。
ただ下値を拾う動きはあるようで、マザーズが下落に転落してからは下げ幅を拡
げる動きにはならず、やや下げ止まって終了しました。
またJ-Stock、INDEXスタンダード、グロースともに小幅ながら上昇となり、TOP
20が大きく売られ、主力どころを中心に売られた様子が窺えます。
新興市場も一服となりましたが、引き続き個別銘柄物色の流れは継続しておりま
す。
日計りの飛び乗りが多くなっているものの、調整一巡どころの銘柄の動きに注目
したいところです。
□本日の個別銘柄動向
東証1部の値下がり銘柄数は927にのぼり、指数だけが先物に支えられる格好とな
りました。
セクター別でもリスク回避の流れを受け、海運、石油、資源、鉄鋼、商社などが
軒並み下落となり、不動産、銀行、証券など金融セクターも軟調となりました。
一方でデフェンシブの水産農林、その他サービス、医薬が堅調、M&A関連でテル
モが買われたこともあり、精密機器がしっかりとなりました。
個別銘柄では、ＭＣＪ （6670）が場中しっかりとなって目標ラインを突破しま
した。
場中銘柄では、日本ミクロコーティング(5381)、エイチアイ(3846)、エス・エム
・エス(2175)がストップ高まで上昇となったほか、フェイス(4295)、宮地エンジ
ニアリンググループ(3431)なども大きく上昇となりました。
■今晩の米市場の動向
今晩の米市場は反発の動きが期待されます。
アジア市場が堅調な推移となったことから、昨日のリバウンドの動きが想定され
ます。
ただ原油価格が高止まり状況にあり、中東情勢不安に加え、欧州不安が再燃して
いる中で、慎重姿勢は変わらずとなりそうです。
欧州も買い先行ながら上値は重くなっており、英、仏市場は下落に転じる動きも
見せております。
メリルリンチが、原油価格が160ドルに達する可能性と発表しており、これを受
けて103ドル後半だった原油価格が105ドル半ばまで急伸となっており、上値を抑
える要因となりそうです。
□注目米主要企業決算・経済指標
主要企業決算発表は、アーバンアウトフィッターズ、ブラウン・フォーマンが予
定されております。
経済指標は予定されておりません。
□その他海外注目材料
ドル円は、引き続き81円50銭以下には本邦実需筋のドル買いが、83円台からはド
ル売りがあるとされております。
ユーロは、ECB利上げ観測を受けてユーロ買いの意識が強まっております。
今晩は米3年債入札が予定されております。
入札の結果を受け、長期金利が上昇なれば仕組み債によってドル買いが、金利低
下ならドル売りにつながりやすくなります。
■明日の展望
明日の東京市場は揉み合い展開が想定されます。
本日やや落ち着いていた原油価格が再び上昇基調にあり、中東情勢不安が強まる
中で欧州不安が再燃していることなどから、上値は非常に重くなりそうです。
明日はSQ前の水曜日ということで先物の思惑が出やすいところでもありますが、
オプションを絡めてみた手口としては、下値への意識が強まっており、きっかけ
次第で下振れとなる動きが警戒されます。
材料では、寄り前に1月機械受注が予定されており、予想は+3.0となっておりま
す。
前回は予想を大きく下回っただけに、反動から予想を上回る内容となるかが注目
されるところです。
□テクニカル分析からの展望
日経平均は小幅続伸となりましたが、戻りは鈍く5日線に上値を抑えられる格好
となりました。
一目均衡表では、基準線近辺での推移となりましたが、終値ベースでは同線を割
り込んで終了しました。
遅行スパンは引き続き上方シグナル継続ですが、来週にシグナルは10,700円水準
まで上昇することから、現在の水準でも下方転換シグナルが発生となります。
明日は、5日線が下げ止まり、基準線が上昇に転じることから、これに応じて反
発力を強められるかが注目されます。
一方で直近安値の10,452円を下回るようなら、75日線の10,389円、雲の上限の
10,372円が意識されます。
□総括・今後の方針
相場環境は引き続き不透明で、下値意識が強い状況が続いているものの、足元の
マクロ環境は改善しており、2月景気ウオッチャー調査は現状判断DIが48.4と2ヶ
月ぶりの改善を示しております。
昨日の1月景気動向指数も、2005年を100とする一致指数で106.2と3ヶ月連続での
上昇となっております。
これを受け海外勢の資金が引き続き安いところで拾ってくる動きが期待されると
ころです。
一方で中東情勢は依然混迷しており、週末には最大の石油産出国であるサウジア
ラビアでデモが予定されております。
原油価格の動向に過敏な反応を見せているだけに、神経質な展開が続きそうです。
相場が上下神経質になっているだけに、個別は引き続き短期回転を中心とする物
色の動きが続きそうです。
低位株や押し目を形成している新興市場銘柄などを小さく拾っていくことになり
そうです。
