さくら投資顧問 - Weekly相場通信
2010.11.29 #73
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆◆
●相場概況 - 週末終値（前週末比）
日経平均 10039.56（+17.17）
ＮＹダウ 11092.00（-111.55）
米ドル／円 84.06（+0.62）
ユーロ／円 111.34（-2.81）
ユーロ／米ドル 1.3244（-0.0436）
米国債（１０年） 2.8699%（-0.0088）
米国債（３０年） 4.2130%（-0.0332）
ＷＴＩ原油先物 83.76（+2.25）
ＮＹ金 1362.40（+10.10）
◆──────────────────────────────────
先週の注目指標（結果）
──────────────────────────────────◆
●11/23（火）
休場（東京）
10月消費者物価指数 [前月比]（加）21:00
前回 → +0.2%
結果 → +0.4%
10月消費者物価指数 [前年比]（加）21:00
前回 → +1.9%
結果 → +2.4%
9月小売売上高 [前月比]（加）22:30
前回 → +0.5%(+0.7%)
結果 → +0.6%
10月中古住宅販売件数（米）24:00
前回 → 453万件
結果 → 443万件
10月中古住宅販売件数 [前月比]（米）24:00
前回 → +10.0%
結果 → -2.2%
11月リッチモンド連銀製造業指数（米）24:00
前回 → 5
結果 → 9
FOMC議事録（米）28:00
・FOMCは生産と雇用の伸びは緩やかと予想
・10月に予定外のビデオ会議を行い、
国債利回り目標、国債買入れ戦略、対話を検討
・2011年の実質GDP予想値は3.0-3.6%
・2011年の失業率は8.9〜9.1%を予想
・2011年のコアPCE価格指数は0.9〜1.6%を予想
・長期のPCE価格指数は1.6〜2.0%上昇を予想
●11/24（水）
11月IFO景況指数（独）18:00
前回 → 107.6
結果 → 109.3
10月耐久財受注 [前月比]（米）22:30
前回 → +3.3%（修正 +5.0%）
結果 → -3.3%
10月耐久財受注 [前月比：除輸送用機器]（米）22:30
前回 → -0.8%（修正 +1.3%）
結果 → -2.7%
新規失業保険申請件数（米）22:30
前回 → 43.9万件（修正 44.1万件）
結果 → 40.7万件
10月新築住宅販売件数（米）24:00
前回 → 30.7万件（修正 30.8万件）
結果 → 28.3万件
●11/25（木）
休場（米国）
●11/26（金）
11月消費者物価指数･速報値 [前月比]（独）
前回 → +3.9%
結果 → +0.1%
11月消費者物価指数･速報値 [前年比]（独）
前回 → +3.9%
結果 → +1.5%
◆──────────────────────────────────
今週の注目指標
──────────────────────────────────◆
●11/29（月）
10月貿易収支（NZ）6:45
前回 → -5.32億NZD
結果 →
●11/30（火）
11月失業者数（独）17:55
前回 → -0.3万人
結果 →
11月失業率（独）17:55
前回 → 7.5%
結果 →
10月失業率（ユーロ）19:00
前回 → 10.1%
結果 →
9月GDP [前月比]（加）22:30
前回 → +0.3%
結果 →
第3四半期GDP [前期比年率]（加）22:30
前回 → +2.0%
結果 →
9月S＆P/ケース･シラー住宅価格指数 [前年比]（米）23:00
前回 → +1.70%
結果 →
11月シカゴ購買部協会景気指数（米）23:45
前回 → 60.6
結果 →
●12/1（水）
第3四半期GDP [前期比]（豪）9:30
前回 → +1.2%
結果 →
第3四半期GDP [前年比]（豪）9:30
前回 → +3.3%
結果 →
11月ADP全国雇用者数（米）22:15
前回 → +4.3万人
結果 →
11月ISM製造業景況指数（米）24:00
前回 → 56.9
結果 →
米ベージュブック（米）24:00
●12/2（木）
10月貿易収支
前回 → +17.60億AUD（豪）9:30
結果 →
10月豪小売売上高 [前月比]（豪）9:30
前回 → +0.3%
結果 →
欧州中銀金融政策発表（ユーロ）21:45
前回 → 1.00%に据え置き
結果 →
新規失業保険申請件数（米）22:30
前回 → 40.7万件
結果 →
●12/3（金）
10月小売売上高 [前月比]（ユーロ）19:00
前回 → -0.2%
結果 →
10月小売売上高 [前年比]（ユーロ）19:00
前回 → +1.1%
結果 →
11月失業率（加）21:00
前回 → 7.9%
結果 →
11月雇用ネット変化（加）21:00
前回 → +0.30万人
結果 →
11月非農業部門雇用者数（米）22:30
前回 → +15.1万人
結果 →
11月失業率（米）22:30
前回 → 9.6%
結果 →
11月ISM非製造業景況指数（米）24:00
前回 → 54.3
結果 →
10月製造業受注指数 [前月比]（米）24:00
前回 → +2.1%
結果 →
◆──────────────────────────────────
今週の相場観 （by.植木良太）
──────────────────────────────────◆
■ いつもの、アレ！
そろそろ、今年も終わりが近づいてきました。
現在のところ、北朝鮮有事による「ドル買い」、
そしてアイルランドやポルトガル（スペインも？）に対する
財政問題で、ユーロが売られております。
そのため、今までドル売りで「ドル安」となり
他通貨に流れていましたが、現在はその戻しとなっており、
買われていたものが売られている展開が続いています。
ただ、「ドル安」という方向性は、長期的に見れば
まだまだ残っていると思います。
基本的には「ドル安」で、ただしその過程で
何回かアクシデントが起きることによって、
トレンドが変化するということです。
さて、今週は12月の1週目を迎えるということで、
「いつものアレ！」があります。
有事のドル買いやユーロ問題を抱えた上での、
「米雇用統計」･･･難しい判断となりそうです。
簡単に言えば、米雇用統計の結果が良ければ、
現在は84円台に突入しましたUSD/JPYが、
さらに円安に動く可能性を秘めております。
しっかりリスク管理はしておきましょう。
ポイントは、米雇用統計だけではありません。
ADP全国雇用者数、ISM製造業景況指数、ベージュブック、
新規失業保険申請件数、ISM非製造業景況指数、製造業受注指数 。。
米雇用統計ほど最重要とまではいかなくても、
重量級の指標です。
米雇用統計前の指標をまとめますと…。
●12/1（水）
11月ADP全国雇用者数（米）22:15
前回 → +4.3万人
結果 →
11月ISM製造業景況指数（米）24:00
前回 → 56.9
結果 →
米ベージュブック（米）24:00
●12/2（木）
新規失業保険申請件数（米）22:30
前回 → 40.7万件
結果 →
●12/3（金）
11月非農業部門雇用者数（米）22:30
前回 → +15.1万人
結果 →
11月失業率（米）22:30
前回 → 9.6%
結果 →
11月ISM非製造業景況指数（米）24:00
前回 → 54.3
結果 →
10月製造業受注指数 [前月比]（米）24:00
前回 → +2.1%
結果 →
これに、有事によるドル買いやユーロ問題が関わってきます。
米雇用統計が良い結果であるならばそれ程難しくはなく、
単純にドル買いが続くのが普通でしょう。
また豪州も、ひとつポイントがあります。
来週なのですが、RBAキャッシュターゲット（7日）
を控えております。
その上で、以下がポイントになります。
●12/1（水）
第3四半期GDP [前期比]（豪）9:30
前回 → +1.2%
結果 →
第3四半期GDP [前年比]（豪）9:30
前回 → +3.3%
結果 →
こちらの結果も来週に影響が出そうですので、注意しましょう。
また、アイルランド問題を抱えているユーロ圏での
欧州中銀金融政策発表（2日）ですが、
金利の変化はないでしょうが、いつもどおり、
その後の総裁のコメントがポイントです。
まとめますと、今週のポイントは
・北朝鮮砲撃による有事
・アイルランドを始めとするユーロ問題（ポルトガル、スペインにも気を配る）
・米雇用統計を始めとする米経済指標
これらに尽きます。
