『みんなの株式』

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◎ 無視されてきた株を買うという投資の第2弾
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今回取り上げるのは物語コーポレーション（３０９７）である。
業態としては焼肉、お好み焼き、ラーメンのチェーン店を運営する会社である。
このところ好調なのが食べ放題焼肉店のきんぐである。
外食産業が軒並み不振の中、６月、７月と既存店が二けた増となっている。焼
肉店は昨年のセシウム問題や生肉の食中毒問題で落ち込んだ反動から、同社だ
けではなくあみやき亭なども好調である。
→→→ http://money.minkabu.jp/34754

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◎ クラウド・モバイルを得意分野にコラボレーション戦略でリードする
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クラウドやモバイルなど成長分野にいち早く着目し、好業績を上げているコム
チュア。成功の背景には同社ならではの事業思想がある。
→→→ http://money.minkabu.jp/34574

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◎ 「強さと『らしさ』の追求」
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日本マクドナルドホールディングスの原田泳幸ＣＥＯ（社長兼会長）は、アッ
プルからマックに移って９年目、８年連続で増益を続けており、経営改革の成
果を出し続けてきた。その真髄は、会社を見る目を養うという点でも大いに参
考になる。
→→→ http://money.minkabu.jp/34774

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◎ 第19回 MACDその8、『MACDの複数使い』いよいよMACD最終回！
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□皆さん、こんにちは。本日はいよいよMACDの最終回。
■「皆さん、こんにちは。助手のムサシです。なんか寂しいですね。」
□まだまだ連載は続くのだから、何も寂しがることはないぞ。
■ですが、4ヶ月も続いたMACDの連載ですからね。できれば永久に続いてほしか
った。
→→→ http://money.minkabu.jp/34766

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◎ 【ＩＲアナリストレポート】日進工具（６１５７）
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刃先径６ｍｍ以下の超硬エンドミルメーカーとして、業界トップ（シェア３２％）
である。今２０１３年３月期は、経常利益で１１５０百万円（前年度比＋１１．
４％）と順調な増益が見込めよう。自動車関連、発電用機械加工などの需要が
堅調である。円高や欧州の市場環境も懸念されるが、スマートフォンなど微細
加工分野は着実に広がっている。新製品の開発も進んでおり、当社製品のビジ
ネスチャンスは広がっていこう。
→→→ http://money.minkabu.jp/34777

───8月28日の相場概況＆市況ニュース
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◇◇◇相場概況◇◇◇

・日経平均株価
9,033.29 (15:10) 前日比-52.09 (-0.56%)
http://minkabu.jp/stock/100000018?_mail120828

・TOPIX 東証株価指数
746.30 (15:00) 前日比-9.07 (-1.20%)
http://minkabu.jp/stock/KSISU1000?_mail120828

・ダウ工業株30種平均
13,124.67 (08/27) 前日比-33.29 (-0.25%)
http://minkabu.jp/stock/.DJI?_mail120828

・ナスダック指数
3,073.19 (08/27) 前日比+3.40 (+0.11%)
http://minkabu.jp/stock/.IXIC?_mail120828

◆◆◆市況ニュース◆◆◆

【マーケット最前線：◎ 28日の大引け概況】

２８日の東京株式市場は日経平均株価が反落し、終値は９０３３円２９銭（前
日比５２円１０銭安）で引けた。朝方は為替の落ち着きを背景に自動車やハイ
テクなど主力輸出関連の一角が買われ、日経平均株価は続伸して始まった。た
だ、バーナンキＦＲＢ議長の講演など重要イベントを控えて市場全般には様子
見ムードが強く、買い一巡後に先物に小口の売りが散発的に出ると、先物主導
で日経平均株は下落しマイナス圏での推移となった。後場に入ると、反発で始
まった上海総合指数が下げに転じるなどアジア各国・地域の株式相場の軟調さ
が重荷となり、景気敏感株などが売られ日経平均株価は一段安。また、為替市
場で対ユーロでの円相場がやや円高水準に動くと、輸出関連株の一角に売りが
膨らみ下げ幅を広げた。後場中ごろからは先物に大口の売りが入り、先物主導
で現物株も下落し、一時は８日ぶりに９０００円を下回る場面もあったが、上
海市場が急速に上げ幅を広げていることから買い戻しが進み、９０００円台を
確保して大引けを迎えた。
なお、東証１部の売買代金は概算で９８０６億円、売買高は同１６億２９９９
万株だった。

全文はこちらからご覧いただけます。
→ http://minkabu.jp/news/view/413706#pw?_mail120828

今日のマーケットニュースはここに。一日の相場状況を再確認。
→→→ http://minkabu.jp/news?_mail120828

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○ 鮮度抜群！ 最新４８時間の予想数上昇【注目銘柄】
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2位 ｆｏｎｆｕｎ(2323)
3位 シャープ(6753)
4位 キタック(4707)
5位 もしもし(4708)

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５位 みずほフィナンシャルグループ
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６位 関西電力
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７位 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
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８位 テラ
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９位 ソフトバンク
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○ 個人投資家予想の集大成！会員の注目を集める銘柄とは？

・2413 エムスリー
・7606 Ｕアローズ
・8029 ルック
・7733 オリンパス
・8113 ユニチャーム
・8591 オリックス
・2124 ＪＡＣＲ
・9983 ファーストリテ
・1408 サムシングＨＤ
・3398 クスリのアオキ

この他の騰がると予想されている銘柄、逆に下がると予想されている銘柄、
最新の買い上位100銘柄＆売り上位100銘柄は以下からチェックできます！

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○ 直近の経済指標発表スケジュール
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直近1週間の主要経済指標発表スケジュールです。
※重要度が高いものに"★"を付けています。

8月29日
★21:30 USA 米・四半期GDP（改定値）（前期比年率）
21:30 USA 米・四半期個人消費（改定値）（前期比）
21:30 USA 米・四半期GDP価格指数（改定値）（前期比）
21:30 USA 米・四半期コアPCE（改定値）（前期比）
★23:00 USA 米・中古住宅販売保留指数（前月比）

8月30日
03:00 USA 米・ベージュブック（地区連銀経済報告）-公表
07:45 NZL NZ・住宅建設許可（前月比）
10:30 AUS 豪・住宅建設許可（前月比/前年比）
15:00 DEU 独・小売売上高指数(前月比/前年比)
16:55 DEU 独・失業率 / 独・失業者数増減（前月比）
18:00 EUR ユーロ圏・業況判断指数
21:30 CAN 加・四半期経常収支
★21:30 USA 米・個人所得（前月比）
★21:30 USA 米・個人支出（前月比）
21:30 USA 米・PCEコア・デフレータ（前月比/前年比）
★21:30 USA 米・新規失業保険申請件数（前週分）

8月31日
08:01 GBR 英・GFK消費者信頼感調査
08:30 JPN 日・全国消費者物価指数（コア）（前年比）
08:30 JPN 日・東京消費者物価指数（コア）（前年比）
08:30 JPN 日・完全失業率 / 日・有効求人倍率
08:50 JPN 日・鉱工業生産（速報値）（前月比/前年比）
15:00 GBR 英・ネーションワイド住宅価格（前月比/前年比）
18:00 EUR ユーロ圏・消費者物価指数（速報値）（前年比）
18:00 EUR ユーロ圏・失業率
21:30 加・四半期GDP（年換算）
22:45 USA 米・シカゴ購買部協会景気指数
22:55 USA 米・ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）
23:00 USA 米・製造業受注（前月比）

9月3日
10:30 AUS 豪・小売売上高（前月比）
13:30 AUS 豪中銀（RBA） 政策金利発表
18:00 EUR ユーロ圏・生産者物価指数（前月比/前年比）
23:00 USA 米・ISM製造業景況指数
23:00 USA 米・建設支出(前月比)

9月4日
10:30 AUS 豪・四半期経常収支
★13:30 AUS 豪中銀（RBA） 政策金利発表
18:00 EUR ユーロ圏・生産者物価指数（前月比/前年比）
★23:00 USA 米・ISM製造業景況指数

直近の経済指標発表はここ。
→→→ http://fx.minkabu.jp/indicators/calendar?_mail120828

日経ビジネスオンライン

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■注目記事
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【革新的経営問答】
V字回復に向け、"全社情報戦"に挑む
〜パナソニック 「我々自身がクラウドのプラットフォーマーになる」
http://business.nikkeibp.co.jp/article/interview/20120810/235494/
「全社情報戦」の時代を生き抜くためり、顧客や顧客が持つ機器の情報を活用する仕
組み作りに力を入れる。パナソニックは自らがクラウドのプラットフォーマー（基盤
事業者）を目指す。

【ITで拓く 経営イノベーション新手法】
ロイヤリティマーケティング
「Ponta」の顧客データ分析し、販促策作成
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120807/235393/
共通ポイントサービス「Ponta」を運営するロイヤリティマーケティングは、ビッグ
データを活用して Pontaを採用する企業のビジネスの拡大に役立つ情報を引き出す分
析チームを置いた。様々な切り口で分析を進めている。

【喫緊の経営課題、システム障害を防げ】
「知らない」は許されない
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120725/234884/
経営トップのITに対する関心はおしなべて低い。そうした姿勢は、システム運用現場
の疲弊や、行き過ぎた合理化につながりやすい。最悪の場合、運用ミスの発生による
システムダウンという形でツケは跳ね返ってくる。

【時事深層】
アップル、地図参入の波紋
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120808/235419/
アップルが今秋、独自の地図サービスに参入する。車載分野でぶつかるカーナビ各社
が打撃を受けることは必至。一方、地図作製会社には事業拡大の好機となる可能性も
ある。

【IT's オトナの作法 〜イケてるITユーザーになるためのバイブル〜】
ネットの世界でゴールドラッシュ
O2Oが実世界の300兆円市場を開く
http://business.nikkeibp.co.jp/article/skillup/20120817/235723/
オンライン上のサービスをきっかけに、現実世界にある店舗へと消費者を送客するこ
とを指す「O2O（Online to Offline）」。小売業とサービス業を合わせた約300兆円
市場が電子商取引化される可能性を秘める。

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■新着記事から
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┌┐
└■ イノベーション

【革新的経営問答】
V字回復に向け、"全社情報戦"に挑む
http://business.nikkeibp.co.jp/article/interview/20120810/235494/

【FINANCIAL TIMES】
音楽、ビデオで遅れたアマゾン
http://business.nikkeibp.co.jp/article/world/20120803/235306/

┌┐
└■ IT活用

【ITで拓く 経営イノベーション新手法】
ロイヤリティマーケティング
「Ponta」の顧客データ分析し、販促策作成
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120807/235393/

【ITで拓く 経営イノベーション新手法】
オットージャパンがスマホ対応カタログ、
かざして在庫やレビューを調べる
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120802/235261/

【ITで拓く 経営イノベーション新手法】
DHLジャパン、"GE流"でカイゼン
社内の「エクセル部隊」が強力な助っ人に
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120726/234937/

┌┐
└■ モバイル/スマートフォン/通信

【時事深層】
スマホ値下げ競争が終わる？
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120823/235937/

【The Economist】
台頭する華為技術にサイバースパイの疑念
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120807/235402/

┌┐
└■ ネット/SNS

【トレンド・ボックス】
デジタルガレージ、「弁護士ドットコム」に1億円出資
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120820/235794/

【アメリカから見る未来】
世界で580万「いいね！」を獲得した日本のベンチャー
http://business.nikkeibp.co.jp/article/world/20120808/235435/

【ニュースを斬る】
細かいことで騒いでいるのは少数派ですよ
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120727/235045/

┌┐
└■ コンピューター/エレクトロニクス

【トレンド・ボックス】
「デバイスでソニーを変える」ソニー、世界初のCMOSイメージセンサーを出荷
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120821/235828/

【時事深層】
シャープに迫る2つの関門
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120816/235638/

【時事深層】
ミラーレス戦争、最終局面に
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120808/235432/

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■ イノベーション・IT関連記事 アクセスランキング（7月21〜8月24日）
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1位 【グーグルで最も活躍する日本人の軌跡】
グーグル日本の顔は"異端"の男
http://business.nikkeibp.co.jp/article/report/20120720/234684/

2位 【ニュースを斬る】
細かいことで騒いでいるのは少数派ですよ
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120727/235045/

3位 【Tech MomのNew Wave from Silicon Valley】
ヤフーの新CEOが大役と出産を両立できるワケ
http://business.nikkeibp.co.jp/article/world/20120724/234794/

4位 【記者の眼】
社員を全員「ノマドワーカー」にした会社
http://business.nikkeibp.co.jp/article/opinion/20120724/234799/

5位 【時事深層】
シャープに迫る2つの関門
http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20120816/235638/

日経ニュース

【経済】

◆使用済み燃料の直接処分、文科省も予算要求へ

◆国際協力銀行のインド政府系公社への出資 インド政府が承認

◆社会保障「負担より給付少ない」58％ 厚労白書アンケート

【企業】

◆アップル最高値、グーグル一時３％安 株価で明暗

【国際】

◆北朝鮮外務省関係者が北京入り 29日から日朝予備協議

◆「関係機関が真剣に調査」 中国外務省、大使公用車襲撃で

◆丹羽中国大使の公用車襲撃「非常に懸念」 米国務省報道官

【政治】

◆大使車襲撃「大変に遺憾」 閣僚から批判相次ぐ

◆大阪都構想法案、参院委で可決 29日成立の見通し

◆財務相「例外なく抑制検討」 赤字国債法案未成立で

【マーケット】

◆新興株28日、ジャスダックは４日ぶり反落 地合い悪化で主力株に売り

◆東証大引け、反落 先物主導で一時9000円割れ 関西電10%安、シャープ9%高

【社会】

◆九州でツキノワグマ「絶滅」 ハマグリも危機的

◆福島のコメ、店頭に 全袋検査の早場米

◆下半身を露出で２等空佐を逮捕 警視庁、公然わいせつ容疑

【ピックアップ情報】

◆NIKKEI住宅サーチ
スマートハウス購入者のお宅拝見 実際の電気代や住み心地は？

日経ニュース

【企業】

◆白物家電出荷、２カ月連続のマイナス ７月は4.9％減

【国際】

◆日朝、シンガポールで20日に接触か 韓国テレビ伝える

◆ＡＳＥＡＮ経済相会議が開幕 地域ＦＴＡ網の強化など協議へ

【政治】

◆原発比率巡る世論調査、解釈の仕方を論点整理 ２回目検討会議

◆首相「竹島と慰安婦、結びつける話ではない」

◆都の尖閣上陸申請に「不許可」 政府きょうにも伝達

【マーケット】

◆新興株27日、ジャスダック小幅に続伸 主力株指数は8日ぶり反落

◆東証大引け、小幅反発 米緩和期待も中国株安、売買高今年最低

【社会】

◆都の尖閣上陸「不許可」を伝達 政府

◆路上で19歳少年刺される 東京・八王子、殺人未遂事件で捜査

◆乗用車と衝突、介護送迎車の７人重軽傷 静岡

【ピックアップ情報】

◆エグゼクティブ転職
経済評論家・山崎元が語る「転職原論」 人生自己責任時代の働き方五箇条

さくら投資顧問

●相場概況 - 週末終値（前週末比）

日経平均 9069.95（-95.55）
ＮＹダウ 13157.97（-117.03）
米ドル／円 78.69（-0.86）
ユーロ／円 98.43（+0.39）
ユーロ／米ドル 1.2511（+0.0187）
米国債（１０年） 1.683%（-0.131）
米国債（３０年） 2.795%（-0.137）
ＷＴＩ原油先物 96.15（+0.14）
ＮＹ金 1672.90（+53.50）
◆──────────────────────────────────
今週の注目指標
──────────────────────────────────◆
●8/27（月）

休場（ロンドン）

8月IFO景況指数（独）17:00
前回 → 103.3
●8/29（水）

8月消費者物価指数・速報 [前月比]（独）21:00
前回 → +0.4%

8月消費者物価指数・速報 [前年比]（独）21:00
前回 → +1.7%

米ベージュブック（米）27:00
●8/30（木）

第2四半期民間設備投資（豪）10:30
前回 → +6.1%

8月失業者数（独）16:55
前回 → +0.7万人

8月失業率（独）16:55
前回 → 6.8%

新規失業保険申請件数（米）21:30
前回 → 37.2万件
●8/31（金）

8月消費者物価指数・速報 [前年比]（ユーロ）18:00
前回 → +2.4%

7月失業率（ユーロ）18:00
前回 → 11.2%

6月GDP [前月比]（加）21:30
前回 → +0.1%

第2四半期GDP [前期比年率]（加）21:30
前回 → +1.9%

8月シカゴ購買部協会景気指数（米）22:45
前回 → 53.7
◆──────────────────────────────────
今週の相場観 by.植木良太（FX専業トレーダー）
──────────────────────────────────◆
■ 現在の円安の裏側にあるもの
お盆シーズンから対円では円安傾向が強いです。
（先週は円高に動いてましたが…）
時期的にお盆シーズンは、実は円高に振れることが多いので、
「あれ？」と思った方もいらっしゃると思います。
ひとつは、韓国や中国による竹島及び尖閣諸島を巡る
日本海域での緊張や、消費税法案が通り財政破綻の回避
（これはウソですが）なども一因ではあるとは思いますが、
ハッキリ言ってそれは微々たる要素に過ぎません。

そして、ユーロ情勢がやや落ち着いていることや
ユーロ圏の国債利回りも低下したことでユーロ買いと
なった点もあると思います。
さて、週レポフォロー8/24（会員専用）で、
"リスク・オンムードが高まっている"と書きました。

リスク・オンとは、リスクを取って株などに投資して
リターンを取りにいくことで、逆にリスク・オフとは、
リスクのある投資先から資金を回収するということなのですが、
もっと簡単に言えば「リスク・オン」＝「リスク志向」
「リスク・オフ」＝「リスク回避」ということです。
では現在のリスクは何かというと、
"ユーロの通貨を買う"ことが言えると思います。

そのためFXで対円の場合では、リスクが高まれば
ユーロやドルなどが売られて円が買われ、その結果円高に動く。
逆にリスクが弱まれば、円が売られてユーロやドルが買われる、
つまりその結果円安に動く、ということが言えると思います。
もう少し詳しく対円を見ていきましょう。

まず、今回の右肩上がりの円安に動き始めたのは
7月末からだと考えられますが、その少し前から見ていきます。
（1）7月初旬

まず、米国やユーロ圏が不安定な時期であった
7月初旬はUSD/JPY・EUR/JPYともに円高となり、
USD/JPYでは80円付近から78円付近に、
EUR/JPYでは100円台から95円台まで、
それぞれ円高となっております。

それに比べてAUD/JPYなどは、多少乱高下はしているものの
80〜82円台で動いていました。
対円ではドルやユーロは売られ、
逆に豪ドルなどは買われるという傾向でした。
つまり、ドルやユーロに対してリスク・オフに動き、
その回収したマネーが比較的安定している豪ドルなどの
資源国通貨に流れたと見て良いでしょう。

これは、EUR/AUDやAUD/USDで、
大きく豪ドル高に動いたのを見てもわかると思います。
〜マネーの動き〜

ドル 回収
ユーロ 回収
資源国通貨 流動

"ユーロの通貨を買う"ことをリスクと見た場合、
「リスク・オフ」の傾向となる。
（2）7月末

その後7月末にはクロス円は円安に動きました。
これはユーロ問題に好材料が出たからです。
そのためにドルを除く対円通貨は円安に動き始めています。
※GBP/JPYは多少行って来いの動きでしたが、
この時もUSD/JPYは78円台で横ばい（やや緩い円安）でした。
つまり、対円ではユーロが好転したことでユーロ買いとなり、
それに他のクロス円も連動して円安に動いたということです。
ユーロに対してのリスクが少し和らぎましたので、
ユーロへのリスク・オンが高まったということになります。
〜マネーの動き〜

ドル 横ばい？
ユーロ 流動
資源国通貨 流動

"ユーロの通貨を買う"をリスクと見た場合、
「リスク・オン」の傾向となる。
（3）8月半ば〜

8月の半ば、つまりお盆シーズンより
対円では全体的に円安となりました。
ここでは遅れてきたUSD/JPYも円安に動き、
78円台から79円半ばへの円安となっております。

ただし、当時の週レポフォロー等でも書いたように、
この頃からAUD/JPYなど資源国通貨はやや頭が重い状況となり、
徐々に売られ始めております。

これは、ユーロやドルが利に乗る前に買われていた分の
資源国通貨が、回収方向へ動いたためと思われます。
ユーロやドルへの買い戻しが始まり、資源国通貨に流れていた
マネーが回収されたといっても良いでしょう。
（結局USD/JPYは再び戻ってしまいましたが…）
〜マネーの動き〜

ドル 流動→回収
ユーロ 横ばい？
資源国通貨 回収

"ユーロの通貨を買う"をリスクと見た場合、
「リスク・オン」の傾向となる。
上記の流れを簡単にまとめますと・・・。
・資源国通貨が買われる
（ドルやユーロは回収モード）
↓
・ユーロが買われ始める
↓
・ドルが買われ始める
（資源国通貨は回収モード）
ということが言えると思います。

現在ユーロがやや健闘しておりますが、
また対円は円高に動きつつあります。

この一連の動きの後は、円高か再度資源国通貨買い
かと思いますが、これはユーロ次第のところもあります。
さて、ここまでは対円的に見てきましたが、
円安に振れたもうひとつの要因は、
米国がひそかに進めている「ドル安政策」の再発動があります。

対円は別としても、EUR/USDやGBP/USDを見ても
明らかにドル安に傾いています。
現在の金融危機問題で通貨安にして、
輸出で稼ぎ、雇用も安定させたいというのは
どこも国でも同じ狙いかと思います。

この「ドル安」復活ですが、
おそらくこれは、その前の「ユーロ安」を
容認していたための密約ではないかと私は見ています。
つまり、ユーロ安がここまで進んだのは、
後でドル安を認めさせるという米国とユーロ圏での密約です。
それにより大きなユーロ安が認められていたのでしょう。

少し考えてみてください。

EUR/USDは数ヶ月前まで1.3000以上あったのです。
それが1.2000付近までのドル高／ユーロ安となったのですから、
ここで米国が無策だったとはあり得ないでしょう。
今はまさに、ユーロさんからアメリカさんへのお礼返しの期間なのです。

本日の見出しに「現在の円安の裏側にあるもの」と書きましたが、
おそらく、日米間でも密約があったものと思います。
ドル安が続くのに対円では「円安／ドル高」ですから普通は変です。
たぶん、これは何か借りを作らされたのでしょう。
（まぁ色々あると思いますが…オスプレイ配備も入ってるかもしれませんね）
借りたものは返さなくてはいけません。
いずれはまたドル安に巻き込まれるのでしょう。
ということで、またお盆前の水準に戻ってしまいました。
では最後にFOMC議事録を確認しておきましょう。
FOMC議事録（米）
（前回）
・追加刺激策が必要になってくると主張（数名のメンバー）
・追加購入は適切であると主張（2名のメンバー）
・雇用関連の下振れリスク次第（数名のメンバー）
・金融緩和によるインフレリスクを指摘（数名のメンバー）
・失業と経済成長に「これまでにはない不透明感」
・中国経済は著しく減速する可能性がある
・金融緩和策の新たな手段も検討すべきとの意見
（今回）
・持続的な成長なければ早期に追加緩和が必要と判断（大半のメンバー）
・新たな大規模資産購入は有効であると期待を表明（大半のメンバー）
・資産購入が市場に与える影響を懸念（一部のメンバー）
・2014年の終わりまで政策金利見通しの長期化を支持（多くのメンバー）
一見あまり変わりせまんが、
やや追加の金融緩和に前向きになっております。
これを受けてドル安に動きましたが、
やはり「ドル安」狙いをFOMC議事録でも出してきた感じですね。
それでは今週も頑張りましょう。
◆──────────────────────────────────
先週の注目指標（結果）
──────────────────────────────────◆
●8/21（火）

RBA議事録（豪）10:30
（前回）
・政策金利の据え置きで、国内成長の勢いが増すと予想
・労働市場の良好さが国内消費を支援している
・インフレ圧力は全体的に引き続き抑制
（今回）
・脆弱な世界の見通しを国内経済が相殺
・依然として欧州危機が市場心理を圧迫
・資源投資が急激に増大
・海外からの政府債の買い続く
・海外からの豪国債への需要が豪ドル引き上げ
●8/22（水）

6月小売売上高 [前月比]（加）21:30
前回 → +0.3%（修正 +0.2%）
結果 → -0.4%

7月中古住宅販売件数（米）23:00
前回 → 437万件
結果 → 447万件

FOMC議事録（米）27:00
・持続的な成長なければ早期に追加緩和が必要と判断（ほとんどのメンバー）
・新たな大規模資産購入は有効であると期待を表明（ほとんどのメンバー）
・資産購入が市場に与える影響を懸念（一部のメンバー）
・2014年の終わりまで政策金利見通しの長期化を支持（多くのメンバー）
●8/23（木）

8月PMI製造業・速報（独）16:30
前回 → 43.0
結果 → 45.1

8月PMIサービス業・速報（独）16:30
前回 → 50.3
結果 → 48.3

8月PMI製造業・速報（ユーロ）17:00
前回 → 44.0
結果 → 45.3

8月PMIサービス業・速報（ユーロ）17:00
前回 → 47.9
結果 → 47.5

新規失業保険申請件数（米）21:30
前回 → 36.6万件（修正 36.8万件）
結果 → 37.2万件

7月新築住宅販売件数（米）23:00
前回 → 35.0万件（修正 35.9万件）
結果 → 37.2万件
●8/24（金）

7月貿易収支（NZ）7:45
前回 → +3.31億NZD（修正 +2.87億NZD）
結果 → +0.15億NZD

7月耐久財受注 [前月比]（米）21:30
前回 → +1.6%（修正 +1.3%）
結果 → +4.2%

7月耐久財受注 [前月比：除輸送用機器]（米）21:30
前回 → -1.1%（修正 -2.2%）
結果 → -0.4%

米大統領「さらなる原子力専門家の派遣も」 原発事故

日経ニュースメール　3/17 昼版

【経済】
◆Ｇ７が緊急電話協議へ　円高対応・地震支援策を議論
　主要７カ国（Ｇ７）財務相・中央銀行総裁は17日夜（日本時間18日早朝）にも、電
話による緊急会合を開く方向で調整に入った。
◆みずほ銀、ＡＴＭと窓口業務再開　外貨預金なお停止
◆経財相「生損保の円買い、根拠のない話」

【企業】
◆福島第１原発、3号機で地上放水を準備中
　東京電力は17日午前、福島第１原子力発電所３号機で、放水作業の準備を進めてい
ると発表した。警視庁の高圧放水車を使って作業を実施する見込み。
◆東電の計画停電、グループ内全域で実施　気温低下で
◆東北電力、17日午前の計画停電を見送り

【国際】
◆米大統領「さらなる原子力専門家の派遣も」　原発事故
　菅直人首相は17日午前、オバマ米大統領と電話で30分協議した。大統領は福島第１
原子力発電所事故への対応について「さらなる原子力の専門家の派遣や、中長期的な
協力などあらゆる支援を行う用意がある」と指摘。
◆米国の退避勧告「一定の理解」　官房長官
◆米大統領「全面的に支援」　首相と電話協議

【政治】
◆防衛相「きょうが限度…ヘリ放水決断」
　北沢俊美防衛相は17日午前の記者会見で、福島第１原子力発電所３号機への陸上自
衛隊ヘリコプターによる放水について「地上からの放水を決断できない中で、今日が
限度であると判断し、決心した」と述べた。
◆福井県知事、情報公開徹底を要請　福島原発事故
◆防衛相「冷却効果期待できる」　福島第１、陸自ヘリ放水

【マーケット】
◆円急伸「市場の動向を注視」　官房長官
　枝野幸男官房長官は17日午前の記者会見で、一時１ドル＝76円台まで急伸した円相
場について「市場の動向を注視していく。
◆株価指数先物・オプション11時30分、反落　円最高値で売り先行
◆日経ＪＡＰＡＮ1000前引け、反落

【社会】
◆食品・燃料求め徹夜の行列　仙台、真冬並み寒さ
　東日本巨大地震の被災地で、物資の不足がますます深刻になってきた。最低気温が
氷点下となる真冬並みの寒さに見舞われた17日朝、人々は食料や燃料を求め、スーパ
ーやガソリンスタンドに寝ずの行列を作った。
◆陸自ヘリ放水前後で放射線量変わらず　福島第１原発
◆宮城県知事「避難者の県外疎開を検討」

【スポーツ】
◆西岡、6試合連続安打　高橋は2回無失点　米大リーグオープン戦
　【リーカウンティ（米フロリダ州）共同】米大リーグは16日、各地でオープン戦を
行い、ツインズの西岡はメッツ戦に「２番・二塁」で出場し、３打数１安打だった。

◆石川遼が最終調整　米男子ゴルフ
◆レアル、チェルシーが８強　サッカーの欧州ＣＬ

前場の状況と後場からの展開！

【アルプス投資顧問　本日の無料メルマガ】

【前場の状況と今後の展開予想！】

☆福島原発の問題深刻化を背景にした円の急騰が嫌気されて売りが先行し、
一時400円超安を付けたが、円が伸び悩んだことから下げ渋った。また、
午前9時50分ごろから、自衛隊が福島第一原発3、4号機付近に対して空中
からの放水を開始。東電株が原発事故後としては初めて完全合致で寄り
付くと、市場にはわずかながら安心感が広がり、日経は下げ幅を縮めた。

予想以上にしっかり戻っておりますが、あくまでも何かが解決したわけ
ではなく、協調介入への期待感、ここまでの下げで戻り売りの心配もなく、
ＮＹの切り返し期待もあり、本日から明日の前場ぐらいまではしっかり
しそうですが、あくまでも目先の戻りでですので、デイトレ中心の超短期
トレードがベター！

後場から注目しておきたい銘柄として、目先の勢いに乗って、大きな上昇を狙う銘柄！
◎77＊＊　○○○○○　1＊＊＊円
背景に好材料期待のくずぶる銘柄で、動き出したときのパワーは文句なし。

「日本人は冷静、不屈」 賛辞送る海外メディア【日経電子版 ビジネスリーダー 2011/3/17】

日経電子版 ビジネスリーダーメールマガジン　2011/3/17

日本経済新聞社は東日本で発生した地震の被災者の方のための救援募金を受け付け
ています。詳細は以下のページをご覧ください。

◆東日本巨大地震救援募金を受け付け
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_1

【コンフィデンシャル】
◆大林組、中国から撤退　誤算の理由
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_2
◆規制か、自由か　中国版フェイスブックの実像
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_3
◆インテル製品に不具合　パソコン各社　混乱の現場
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_4

【ニュースこう読む】
◆景気回復の芽と大災害　　竹中平蔵　慶大教授
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_5
◆もうかる事業を売却、日立の変身　　編集委員　西條都夫
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_6
◆「日本人は冷静、不屈」　賛辞送る海外メディア　　編集委員　秋田浩之
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_7
◆不確実性と畏怖に支配された株式市場　　編集委員　小平龍四郎
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_8
◆中国の国防費超えた「安定維持」コスト　　論説委員　飯野克彦
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_9

【経営者ブログ】
◆八百長問題に思うこと　　（鈴木修氏の経営者ブログ）
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_10
◆爆発する自然の力をまえに　　（鈴木幸一氏の経営者ブログ）
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_11

【教えて　ビジネス作法】
◆印象アップする10日間「美文字トレーニング」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_12
◆社会人・就活生必須 10日間「美文字トレーニング」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_13

【消費を斬る】
◆かわいいエプロン、高くても女性が買う理由
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_14

【就職・採用〜最前線】
◆「サイレントお祈り」つらい春の到来　〜母と子の444日就活戦争
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_15

【Ｆｏｒｂｅｓ】
◆グーグルが静かに封じたアンドロイドの脆弱性
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_16

【Financial Times】
◆[FT]日本は大地震の試練を乗り越えられる
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_17
◆[FT]成長懸念から日本株に売り殺到
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_18
◆[FT]日本の巨大地震、世界の金融市場に暗雲　株式市場は総崩れ
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_19

【気になる値段〜定点観測】
◆パソコン周辺機器、プリンターの値下がり進む
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_20
◆中古自動車、品不足で値下がり進まず
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_21
◆任天堂３ＤＳ品薄　中古、新品並みの2万4500円
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_22

【新製品ウオッチャー】
◆消した文字が裏から透けて見えない修正テープ　プラス「裏から見えない修正テープ」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_23
◆アイドリングストップ機能で燃費性能高めたコンパクト車　トヨタ自動車「ヴィッツ」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_24
◆外観をコンパクトデジカメそっくりにした「カメラケータイ」　NTTドコモ「L-03C」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_25
◆一人暮らしに向くコンパクトタイプのオーブンレンジ　シャープ「ヘルシオ　AX-CX1」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_26
◆アンドロイド2.2搭載で操作性高めたスマートフォン　KDDI「シリウスα（アルファ）　IS06 」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_27

FX日替わりView ドル/円は一時76.46円までドル安/円高が展開した

FX日替わりView

○●○本日の流れ○●○　


「ドル/円は一時76.46円までドル安/円高が展開した」

東京時間の早朝、ドル/円は一時76.46円までドル安/円高が展開した。福島第一原子力
発電所の問題からリスク回避姿勢が強まり、国内機関投資家のリパトリ（本国への資金
還流）動向の思惑が進んだ事や、1995年4月の79.70円突破を目論んだ投機的動向が進んだ事から
戦後最高のドル安円高が発生した。ただ、与謝野経済財政相の「円高は思惑・投機的動きで発生、
生損保の円転のうわさは事実と全く異なる」「生損保各社、保険金支払いは国内にある円資産で
十分」とのコメントが報道された。

○●○本日のオススメ○●○

本日のオススメはお休みさせていただきます。

○●○本日の主要経済指標○●○ 〜三ツ星オススメ度つき〜

☆　　14:00【SI】輸出-2月（除石油）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：-0.2％　前回：2.2％）
☆　　14:00【SI】輸出-2月（前年比/除石油）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：10.5％　前回：20.9％）
☆　　17:15【SZ】鉱工業生産-4Q
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：4.6％　前回：1.8％）
☆　　17:15【SZ】鉱工業生産-4Q（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：6.3％　前回：5.8％）
☆☆☆17:30【SZ】SNB(スイス国立銀行）政策金利
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.25％　前回：0.25％）
☆　　17:30【SW】失業率-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：7.9％　前回：8.2％）
☆　　19:00【欧】建設支出-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A　前回：-1.8％）
☆　　19:00【欧】建設支出-1月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A　前回：-12.0％）
☆　　21:30【加】国際証券取扱高-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：60.00億CAD　前回：96.26億CAD）
☆　　21:30【加】卸売売上高-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.6％　前回：0.8％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.4％　前回：0.4％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.0％　前回：1.6％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月（コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.1％　前回：0.2％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月（前年比/コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.0％　前回：1.0％）
☆☆　21:30【米】新規失業保険申請件数
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：38.7万件　前回：39.7万件）
☆　　22:15【米】鉱工業生産-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.6％　前回：-0.1％）
☆　　22:15【米】設備稼働率-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：76.5％　前回：76.1％）
☆　　23:00【米】景気先行指標総合指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.0％　前回：0.1％）
☆　　23:00【米】フィラデルフィア連銀指数-3月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：29.9　前回：35.9）

SI：シンガポール　SZ：スイス　SW：スウェーデン

3/17本日の金相場・プラチナ相場

『本日の金相場・プラチナ相場』

03/17 09:30発表

●小売価格（税込）
金　 : 3,769円/g
銀　 : 93,870円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,628円/g
●買取価格（税込）
金　 : 3,696円/g
銀　 : 89,880円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,440円/g
●前日比
金　 : -90円
銀　 :-3150円
ﾌﾟﾗﾁﾅ: -147円

本日の貴金属ニュース↓
パソコン用
携帯用

過去の相場検索

東電、グループ内全域で計画停電実施 ９時20分以降

日経ニュースメール　3/17 朝版

【経済】
◆復旧策、まず生活支援　政府、経済再生策も準備
　政府は東日本巨大地震の対策を巡り、原発事故対応や被災地への救援物資などの配
布が落ち着き次第、2011年度第１次補正予算を念頭に、がれきの撤去などの復旧策を
打ち出す。
◆東証「市場閉鎖せず」　外国人の不安を沈静化
◆企業決算の救済策検討　公認会計士協会、17日緊急会合

【企業】
◆東電、グループ内全域で計画停電実施　９時20分以降
　東京電力は17日、午前９時20分以降に順次予定している第１から第４グループ内の
全地域で計画停電（輪番停電）を実施すると発表した。
◆東北電力、17日午前の計画停電を見送り
◆東電、17日の計画停電は午前７時開始に変更

【国際】
◆アップル時価総額、２日で1.5兆円目減り　震災で懸念
　【シリコンバレー＝岡田信行】米アップルの株価が続落し、16日の米株式市場で同
社株は前日終値比４％超下がって330.01ドルで通常取引を終えた。
◆欧米エネルギー大手、日本向け供給を拡大　原油やＬＮＧ
◆英外務省、東京以北からの退避勧告　「インフラ混乱の恐れ」

【政治】
◆民主、特別立法提出へ　被災地支援で野党と議論本格化
　政府と与野党各党は16日、東日本巨大地震の被災地支援に向けた議論を本格化させ
た。「各党・政府震災対策合同会議」の初会合では野党が特命相の新設を要求。
◆政府・東電の統合本部が本格始動　連携手探り
◆福島第１原発、放射線量が一時急上昇　午前10時過ぎ

【マーケット】
◆円急騰、一時76円台前半　16年ぶり最高値更新
【ニューヨーク＝西村博之】16日のニューヨーク外国為替市場で円相場が一時１ドル
＝76円25銭まで急伸し、1995年４月に付けた最高値（79円75銭）を16年ぶりに更新し
た。
◆円最高値、79円75銭を突破　16年ぶりに更新
◆円、一時79円75銭　最高値に並ぶ

【社会】
◆福島第１、ヘリから注水見合わせ　米無人機投入を検討
　東京電力福島第１原子力発電所の危機を回避するための冷却作業は難航している。
16日に白煙を上げた３号機では自衛隊ヘリコプターで上空から使用済み燃料を冷やす
水の投下を検討したが、放射線量の高さなどを理由に16日は見合わせた。
◆巨大地震、死者・不明１万2920人　41万人が避難所に
◆警視庁の放水車、福島第１原発に到着

【スポーツ】
◆レアル、チェルシーが８強　サッカーの欧州ＣＬ
　【ロンドン共同】サッカーの欧州チャンピオンズリーグ（ＣＬ）は16日、各地で決
勝トーナメント１回戦の第２戦最後の２試合を行い、レアル・マドリード（スペイ
ン）とチェルシー（イングランド）が準々決勝に進み、ベスト８がそろった。
◆ザック監督、再来日へ　慈善試合を指揮へ
◆キュシュ、滑降２連覇　アルペンスキーＷ杯

トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

2011年3月17日（木曜日）

＜注目銘柄＞
eワラント（ゴールドマン・サックス証券）
ＪＴ（2914)　　 　　コール74回
行使価格 　 　290000円
満期日　　　　　　　　　 2011年07月13日
1ワラント当り原資産数　　0.0001
eワラント販売価格　　 　5.77
実効ギアリング　　 　　 4.26
前営業日の株価　　 　 　329000円 +36500円
前営業日のＨＶ(20日） 　63.16
投資スタンス：短期（1週間程度）　

　ＢｏｆＡＭＬでは、国内外の事業の安定感を評価。投資評価を「中立」→「買い」、
目標株価を28500円→30700円と引き上げた。
　今11.3期業績について、国内たばこの販売数量がさらに上振れ、会社ガイダンスを上
回ると予想した。東北地方太平洋沖地震の影響で一部の生産設備が稼働を停止している
が業績への影響は軽微とみている。原料価格の一段の上昇により国内食品業界の先行き
に不透明感が漂う中、いち早く値上げを実行した同社の来期業績は安定感があると言
及。海外事業の動向も安定しており、バリュエーションは割安と判断した。

　16日の株価は大幅反発。4カ月ぶりに割り込んでいた75日移動平均線を1日で回復し、
大地震発生日の水準（11日終値の330000円）まで値を戻した。事業内容のディフェン
シブ性と海外事業比率の高さを手掛かりに、主力株の中ではいち早く株価水準が戻る
と判断。コールで臨みたい。

＜過去の注目銘柄＞
配信日 銘柄<コード> 当日始値 高値 安値 T+5買取価格 eワラント損益
　　　 P/C回号 株価始値 高値 安値 T+5株価終値 株式損益

03/07 ソフトバンク<9984> 5.05 5.37 3.60 3.73 -26.1%
コール282回　　 3430　 3455 3345 3280 （買い） -4.3%

03/04 楽天<4755>　　 11.05 11.86 8.82 9.11 -17.5%
コール135回　 78000　 78700 75200 75900 （買い） -2.6%

03/03 大東建託<1878>　　 9.23 9.71 7.24 8.89 -3.6%
コール4回　　 6850　 6960 6650 6860 （買い） +0.1%

03/02 東レ<3402>　 6.81 7.46 6.10 6.27 -7.9%
コール67回 　 627 　 643 　612 615 （買い） -1.9%

03/01 日本板硝子<5202>　 11.33 15.55 10.59 14.71 +29.8%
コール29回 　 237 　 259 　232 249 （買い） +5.0%

02/28 エルピーダ<6665>　 3.34 3.75 2.76 3.307 -1.2%
コール76回 　 1220 　1243 1170 1217 （買い） -0.2%

*上段はeワラントの価格、下段は対象銘柄の株価
T+5は配信日から5営業日目のこと

「ゴールドマン・サックス・eワラント」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/index.html
「投資ツール」→「eワラント銘柄検索」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/market/search/db_fset.gscgi
→「銘柄コードor銘柄名指定」に銘柄コードを入力
→eワラントの価格、及び「チャート表示」でチャートが閲覧できます。

＜きょうの見通し＞

　東京市場は米株の大幅安や急激な円高を背景に売り一色の展開へ。信用取引の追い証
発生による売りや先物へのヘッジ売りなども下げ幅を広げる要因となろう。先物市場を
中心に値動きの荒い不安定な展開か。
　予断を許さない福島原発、マグニチュード6規模の余震など懸念材料は少なくない。
また、バーレーンで非常事態宣言が発令されたほか、リビア情勢の緊迫化が続いてお
り、中東情勢にも注意を払いたい。
　日経平均の予想レンジは8600円−8000円。下値メドは15日の急落時の安値8227円。
そのほか終値ベースでは、15日ザラ場安値8605円や昨年4月5日高値〜8月31日安値まで
の下げ幅2515円を2月21日高値からの下げとした8342円処。2007年7月9日高値〜同年8月
17日安値までの下げ幅2988円を2月21日高値からの下げとした7869円処などがある。

　16日のダウ平均は前日比242.12ドル安と大幅続落。NASDAQは50.51ポイント安、
S&P500は24.99ポイント下落して取引を終えた。
　日本の原発事故や北アフリカ・中東情勢への懸念がくすぶるなか、ダウ平均は売りが
先行。2月の住宅着工件数が2009年4月以来の低水準だったことが嫌気された。欧州委員
会のエッティンガー委員（エネルギー担当）が福島第1原子力発電所についてネガティ
ブな見方を示すと、ダウ平均は一時299.94ドル安まで下落する場面もあった。
　ドル建てCME225先物は昨日の大証日中終値と比べて470円安の8530円、円建ては480円
安の8520円で終えた。

　昨日の東京市場は大幅反発。東証1部の値上がり銘柄数は1541と全体の91.8％に達
し、規模別株価指数はすべて上昇。急落した反動で短期リバウンドを狙った買いが幅広
い銘柄に入った。その一方で、原発関連に対する懸念が続き、東京電力は3日連続のス
トップ安となった。
　日経平均は寄り付きから買い優勢となり、朝方の買い一巡後も底堅い展開が続いた。
途中下押す場面はあったが、終値ベースで9000円台を回復して取引を終えた。
　一方、15日の急落で昨年8月安値8824円を下回ったことで、昨年4月5日高値11339円を
起点とした二段目の下げに突入したとの見方になる。2009年11月のドバイショック時の
安値と昨年8月安値から切り下がる下値支持線上あたりからの反発が続けば、もみ合い
が継続するパターンなども想定されるが、それには地合いの好転や月足均衡表の基準線
（9214円）処を早急に回復する必要があろう。

＜きょうの予定＞

記載された予定は、予告なく変更される可能性があります）
※経済指標は（予定発表時間/予想数値）


【国内】
1月第三次産業活動指数（8：50/前年比）
2月日本製半導体製造装置BBレシオ（16：00）
《銘柄異動》
あらた
《株主総会》
ミルボン、カナレ電気、ニッセンHD
《決算発表》
ＣＨＩグループ、森ヒルズリート投資法人、エム・ピー・ホールディングス、ナイガ
イ、アスクル、スバル興業

【海外】
米2月消費者物価指数（21：30/前年比2.0%）
米2月鉱工業生産（22：15/0.6%）
米2月設備稼働率（22：15/76.5%）
米2月景気先行指標総合指数（23：00/0.9%）
米3月フィラデルフィア連銀（23：00/29）
2月北米半導体製造装置BBレシオ（18日7：00）
《決算発表》
フェデックス、ロス・ストアーズ

3/17 朝刊アルプス必勝レポート！

【アルプス投資顧問　本日の無料メルマガ】

【1.海外市況と本日の展開予想！】

☆おはようございます。ＮＹは大幅続落。
ダウ　11613.30ドル　−242.12ドル
ナスダック　2616.82Ｐ　−50.51Ｐ
ＣＭＥ　8,520円

☆原発事故の行方、米株が大幅安、円相場が史上最高値などを受け、
本日の日本株は再び急落の可能性もありますが、少なくとも為替に
関しては一昨日あたりから当局の介入の話が出ており、今回の動き
で日銀の単独介入ではなく、協調介入がなされる可能性大です。

【2.会員専用特選銘柄！】

★Ｒ年間会員特選銘柄情報！！
☆ＮＹは、下げ波動で、為替も円高が進む中で、目先の動きを狙う以外は
まだ押し目買いではない。ストップ安を付ける銘柄が多く、ディーラーなど
は買いを入れやすくなっただけだです。原発問題が沈静化すれば戻ることも
ありえようが、悪化しているのが現実で、戻りは空売りの好機になります。

まだ安心して買うことはできませんが、狙うならテーマに絡み、短期でも
値幅が狙える銘柄！
◎1813　不動テトラ　113円
割り切りですが、買われるべき理由のある銘柄の押し目は狙い目で、そう
いった意味で同社は復興関連として、引き続き上値余地があると思います。
打診から100円跳び台をへの買い下がりスタンス。

ここからしっかり買われるべき銘柄で、しっかり内容も伴った銘柄が活躍します！

相場のゴールデンタイム〜本日の重要経済指標〜

相場のゴールデンタイム
〜本日の重要経済指標〜

3/17（木）
☆☆☆＝重要度

06:00【NZ】
ウェストパックNZ消費者信頼感指数-1Q

08:50【日】
第三次産業活動指数-1月

14:00【シンガポール】
輸出-2月（除石油）

17:15【スイス】
鉱工業生産-4Q

17:30【スイス】
SNB(スイス国立銀行）政策金利 ☆☆☆

17:30【スウェーデン】
失業率-2月

19:00【欧】
建設支出-1月

21:30【加】
国際証券取扱高-1月
卸売売上高-1月

21:30【米】
消費者物価指数-2月
新規失業保険申請件数

22:15【米】
鉱工業生産-2月
設備稼働率-2月

23:00【米】
景気先行指標総合指数-2月 ☆
フィラデルフィア連銀指数-3月 ☆

日銀、資金供給５兆円 昼過ぎに1.5兆円追加

日経ニュースメール　3/16 昼版

【経済】
◆日銀、資金供給５兆円　昼過ぎに1.5兆円追加
　日銀は16日、金融市場に即日で計５兆円の資金供給を実施すると発表した。14日に
過去最高の15兆円、15日に８兆円を実施したのに続き、３日連続の供給となる。
◆みずほ銀システム障害、ひとまず復旧　外貨預金は休止
◆被災地への物資輸送体制の確立など求める　経団連

【企業】
◆トヨタ、一時金181万円回答　労組要求通り
　トヨタ自動車は今春の賃金労使交渉で年間一時金について労働組合の要求（181万
円）通り回答した。昨年の妥結額（180万円）を１万円上回る。
◆神鋼、一時金年135万円を回答　実績比30万円上積み
◆自動車・電機など一時金増額　労使交渉、主要企業が回答

【国際】
◆農相「冷静に行動を」　コメ在庫「十分な余裕」
　東日本巨大地震の影響で一部地域のスーパーなどでコメが品薄状態になっているこ
とを受け、鹿野道彦農相は15日、「必要以上に買いだめなどをしないなど、冷静な消
費行動をお願いしたい」とする大臣メッセージを公表した。
◆仙台空港の復旧、米空軍が作業着手へ
◆韓国、炉心冷却用のホウ酸提供へ　福島第１事故で

【政治】
◆福島第１原発、放射線量が一時急上昇　午前10時過ぎ
　枝野幸男官房長官は16日午前の記者会見で、福島第１原子力発電所について「午前
８時半前後から３号機の白煙が認識されている」と述べた。
◆官房長官、燃料の買いだめ控えるよう要請
◆経産相、燃料プールに注水命令　福島第１原発４号機

【マーケット】
◆東証後場寄り、高い水準で推移　買い戻しも原発には警戒感
　16日後場寄り付きの日経平均株価は高い水準で推移している。前場終値とほぼ同水
準の前日比380円程度高い8900円台後半で推移している。
◆円続伸、80円台後半に　対ユーロは112円台後半
◆アジア株が上昇　勢いは一時的

【社会】
◆関東で地震、千葉北東部・茨城北部で震度５弱
　16日午後０時52分ごろ、関東地方で強い地震があり、千葉県北東部と茨城県北部で
震度５弱を観測した。気象庁によると、震源は千葉県東方沖で、震源の深さは約10キ
ロ。
◆岩手、三セク鉄道など一部運行再開
◆原発の脅威いつまで…　津波被害の南相馬市、規制区域に

【スポーツ】
◆「力仕事は任せろ」ラグビーチーム支援に奮闘　釜石
　かつてラグビー日本選手権を７連覇し、「北の鉄人」と称された新日鉄釜石を母体
とするクラブチーム「釜石シーウェイブス」。
◆モンテネグロ戦は中止　サッカー国際親善試合
◆レンジャーズ、建山にマイナー合流通告

FX日替わりView 〜キャリートレードの巻き戻し、介入警戒感に注意〜

FX日替わりView

○●○本日の流れ○●○　


「キャリートレードの巻き戻し、介入警戒感に注意」

昨日の為替市場では、ドル/円が81円を割り込み軟調な地合いが続きました。
円キャリートレードの巻き戻しによって、これまで売っていた円を買い戻す
動きが強まったと見られます。また日本の保険会社が今回の災害のための
海外資産を売却し、日本へ資金を戻すレパトリの動きも円の上昇圧力となったようです。
原発の状況悪化や災害拡大の不透明感によって日経平均は大幅安となりましたが
（前日比-1015.34円の8605.15円で昨日の取引を終了）、今日は取引開始後から
一気に値を戻す展開となっています。
ドル/円は現在81円台前半まで戻しており、下値では日銀による為替介入への
警戒感があります。日本の大地震に世界中から注目が集まる中では、仮に為替
介入を行った場合でも、批判は軽いのではないか？とも考えられます。
本日の市場も、福島原発の話題で大きく急展開を迎える可能性があります。
取引をする際には慎重に行いたいと思います。

○●○本日のオススメ○●○

本日のオススメはお休みさせていただきます。

○●○本日の主要経済指標○●○ 〜三ツ星オススメ度つき〜

☆　　　08:30 【豪】ウェストパック先行指数-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A 結果：-0.1％％　前回：0.8％）
☆　　　08:50 【日】景況判断BSI-1Q（全産業）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A 結果：-1.1％　前回：-5.0％）
☆　　　08:50 【日】景況判断BSI-1Q（大企業製造業）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A 結果：-3.2％　前回：-8.0％）
☆☆　　18:30 【英】失業保険申請件数推移-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.13万人 結果-----　前回：0.24万人）
☆　　　18:30 【英】失業率-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：4.5％ 結果-----　前回：4.5％）
☆　　　19:00 【欧】消費者物価指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.4％ 結果-----　前回：-0.7％）
☆　　　19:00 【欧】消費者物価指数-2月（前年比/確報値）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.4％ 結果-----　前回：2.4％（速報値））
☆　　　19:00 【欧】消費者物価指数-2月（前年比/コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.1％ 結果-----　前回：1.1％）
☆　　　20:00 【南ア】小売売上高-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.0％ 結果-----　前回：1.6％）
☆　　　20:00 【南ア】小売売上高-1月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：7.2％ 結果-----　前回：8.3％）
☆　　　21:30 【米】住宅着工件数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：57.0万件 結果-----　前回：59.6万件）
☆　　　21:30 【米】建設許可件数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：57.0万件 結果-----　前回：56.3万件）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.7％ 結果-----　前回：0.8％）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：4.7％ 結果-----　前回：3.6％）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月（コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.2％ 結果-----　前回：0.5％）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月（前年比/コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.8％ 結果-----　前回：1.6％）
☆　　　21:30 【米】経常収支-4Q
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：-1100億USD 結果-----　前回：-1272億USD）
☆☆☆　22:00 【NO】ノルウェー中銀政策金利
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.00％ 結果-----　前回：2.00％）

【日経電子版 マネー 2011/3/16】

■□■　日経電子版　マネーメールマガジン　2011/3/16　■□■

◆東日本巨大地震救援募金を受け付け
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_1

【注目の新着記事】
◆地震・原発、青ざめる株式市場　問われる政策（マーケット特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_2
◆日経平均終値1015円安　プロはこう見る（マーケット特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_3
◆巨大震災の影響　東芝・日立、原発売りは行きすぎ？（マーケット特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_4

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http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_5
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◆上場企業、100社超に巨大地震の影響　週末までに開示（マーケット特集）
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◆電力・原発関連に投資家の換金売り　ＪＲ東日本も売買成立せず（マーケット特集）
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【読まれた記事ランキング】（３月７日〜３月13日）
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◆第10位　日経平均続伸、上昇基調は続くか　プロの見方（緊急特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_19

【マネーセクションお薦め情報〜投信サーチ】
　多くの投資家から「投資信託は本数が多すぎて、どんな商品を選んだらいいかよく
分からない」との不満を聞きます。こんな時はマネーセクションを活用してくだ下さ
い。トップページ左側の「投資信託」から「投資信託サーチ」をクリック。検索画面
では、投信の名前や愛称など自由なキーワードでの検索が可能です。投信を運用して
いる投信会社での検索や、「国内株式」「バランス」といった分類に基づく検索もで
きます。表示順は基準価格や純資産の大小で変更できるなど、役立つ情報が満載です
。一覧表からファンド名をクリックすれば、さらに詳しい情報が掲載されているので
、ファンド選びの参考になるでしょう。
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_20

3/16本日の金相場・プラチナ相場

『本日の金相場・プラチナ相場』

03/16 09:30発表

●小売価格（税込）
金　 : 3,859円/g
銀　 : 97,020円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,775円/g
●買取価格（税込）
金　 : 3,787円/g
銀　 : 93,030円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,587円/g
●前日比
金　 : -70円
銀　 :-4830円
ﾌﾟﾗﾁﾅ: -63円

本日の貴金属ニュース↓
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過去の相場検索

豪、都内の大使館を閉鎖 福島第１の事態受け大阪に機能移管

日経ニュースメール　3/16 朝版

【経済】
◆ＪＲ東日本、地震保険を活用　鉄道復旧で最大710億円
　東日本旅客鉄道（ＪＲ東日本）が東日本巨大地震で発生した被害額の一部を地震保
険で補うことが15日、分かった。
◆みずほ銀システム障害　4900億円分の振り込み未処理
◆被災者用住宅、最低4.3万戸確保　国交省方針

【企業】
◆東北電力、16日の初回の計画停電は実施せず
　東北電力は16日午前９時から始める予定だった初回の「計画停電」について、同日
午前８時に実施しないと発表した。
◆ホテルで宿泊・宴会キャンセル相次ぐ　計画停電など影響
◆福島第１原発４号機、建屋で再び出火　立ち入りできず

【国際】
◆豪、都内の大使館を閉鎖　福島第１の事態受け大阪に機能移管
　【ジュネーブ＝藤田剛】オーストリア政府は15日、東日本巨大地震に伴う福島第１
原発の事故を受け、東京・港区にある大使館を事実上閉鎖し、16日から大使館機能を
大阪市内の総領事館に移すことを決めた。
◆国連安保理、リビア飛行禁止区域の設定で決議草案
◆ＦＲＢ、景気判断を上方修正　量的緩和など維持

【政治】
◆経産相、燃料プールに注水命令　福島第１原発４号機
　海江田万里経済産業相は15日夜、東京電力に対し、福島第１原子力発電所４号機の
使用済み燃料プールに速やかに注水するよう、原子炉等規制法に基づき命令した。
◆米艦艇、被災地支援で初の陸自部隊輸送　北海道から青森へ
◆同友会「電力の総量規制を」　計画停電代替で提言

【マーケット】
◆円は３日続伸、80円台後半　運用リスク回避の動き映す
　【ＮＱＮニューヨーク＝川内資子】15日のニューヨーク外国為替市場で円相場は３
日続伸し、前日比90銭円高・ドル安の１ドル＝80円65〜75銭で取引を終えた。
◆ＮＹ株、終値137ドル安　原発事故で投資家心理悪化
◆ＮＹ原油が大幅反落　終値97ドル台

【社会】
◆福島第１の４号機、「火は見えず」の情報も　東電確認急ぐ
　東京電力福島事務所によると、16日朝確認された福島第１原子力発電所４号機の建
屋火災で、「同日午前６時15分時点で、外から火は見えていない」との情報がある。

◆ＪＲ総武本線など終日運休　武蔵野・京葉５〜７割程度運行
◆東海道新幹線、一部区間で徐行運転　15日夜の地震受け

【スポーツ】
◆松坂、５回無失点の好投　松井は４打数無安打
　【レークランド（米フロリダ州）共同】米大リーグは15日、各地でオープン戦を行
い、レッドソックスの松坂はタイガース戦に先発し、５回を２安打無失点と好投し
た。
◆長友のインテルが８強入り　後半に欧州ＣＬ初出場
◆Ｇ大阪、天津に敗れる　サッカーのＡＣＬ

【日経225】らくらくデイリーポイントvol.838

【日経225】らくらくデイリーポイント

○●○♪前日のおさらい♪○●○

◇前日の225先物のおさらい

前日の225先物は大幅続落。福島第1原発2号機で爆発音が聞こえたと報じられた
ことが嫌気され、前日比280円安の9180円で寄付きました。その後も下落を続け、
8620円で1回目、8200円で2回目のサーキットブレーカーが発動し、それぞれ15
分間取引が停止されました。取引再開後もストップ安7780円ぎりぎりの7800円
まで下落するなど荒い値動きが続きました。結局前日比820円安の8640円で取引
を終了しました。

◇海外市場動向

15日の米国市場は続落。東日本大震災による福島原発への警戒感から、朝方は
下落して始まりました。注目されたFOMCでは、引続き現行の実質ゼロ金利を据
え置くとともに、景気回復の足取りはしっかりしているとの見方を示したこと
で、下げ幅を縮めました。NYダウは前日比137ドル安で取引を終了しました。
CME225は大証比305円高の8945円で取引を終了しています。

【米国市場】

◇3月15日終値と前日比

NYダウ 11855.42 -137.74 (-1.15%)
NASDAQ 2667.33 - 33.64 (-1.25%)
S&P500 1281.87 - 14.52 (-1.12%)
CME225 8945円 大証前日比 +305円　イブニング比　+325円

○●○♪本日の注目ポイント♪○●○

円高が80円70銭台まで振れていることが意識され、本日も上下に荒い値動き
となるでしょう。サーキットブレーカーは第一値幅（上下840円）で7800円、
9480円、第二値幅（上下1260円）で7380円、9900円となっています。米国市場
では引けにかけて下げ幅を縮めたことから、押し目買い意欲が強まることも想
定されます。

◇外人動向（9社）

売り3120万株、買い5190万株、差し引き2070万株の買い越し

◇想定レンジ

8000円−9500円

○●○♪本日のトレードに迷った時に！日経225先物・mini売買サイン♪○●○

今日は買いなの？売りなの？迷ったときの相場判断にひまわり証券オリジナル
3つのデイトレ売買サイン※はいかがですか？

◆3/16の売買サイン◆　

・とくだねサイン（デイ）【売り】
　前日の成績　+540

・ダウ逆張りサイン　【買い】
　前日の成績　なし

・DAX順張りサイン　【売り】
　前日の成績　+540

※一定のルールに基きシステマティックに点灯するサインです

↓過去成績、サインの特徴はコチラでチェック★
http://sec.himawari-group.co.jp/campaign/kabu/225sigopen.html