日経ニュース

【企業】

◆白物家電出荷、２カ月連続のマイナス ７月は4.9％減

【国際】

◆日朝、シンガポールで20日に接触か 韓国テレビ伝える

◆ＡＳＥＡＮ経済相会議が開幕 地域ＦＴＡ網の強化など協議へ

【政治】

◆原発比率巡る世論調査、解釈の仕方を論点整理 ２回目検討会議

◆首相「竹島と慰安婦、結びつける話ではない」

◆都の尖閣上陸申請に「不許可」 政府きょうにも伝達

【マーケット】

◆新興株27日、ジャスダック小幅に続伸 主力株指数は8日ぶり反落

◆東証大引け、小幅反発 米緩和期待も中国株安、売買高今年最低

【社会】

◆都の尖閣上陸「不許可」を伝達 政府

◆路上で19歳少年刺される 東京・八王子、殺人未遂事件で捜査

◆乗用車と衝突、介護送迎車の７人重軽傷 静岡

【ピックアップ情報】

◆エグゼクティブ転職
経済評論家・山崎元が語る「転職原論」 人生自己責任時代の働き方五箇条

さくら投資顧問

●相場概況 - 週末終値（前週末比）

日経平均 9069.95（-95.55）
ＮＹダウ 13157.97（-117.03）
米ドル／円 78.69（-0.86）
ユーロ／円 98.43（+0.39）
ユーロ／米ドル 1.2511（+0.0187）
米国債（１０年） 1.683%（-0.131）
米国債（３０年） 2.795%（-0.137）
ＷＴＩ原油先物 96.15（+0.14）
ＮＹ金 1672.90（+53.50）
◆──────────────────────────────────
今週の注目指標
──────────────────────────────────◆
●8/27（月）

休場（ロンドン）

8月IFO景況指数（独）17:00
前回 → 103.3
●8/29（水）

8月消費者物価指数・速報 [前月比]（独）21:00
前回 → +0.4%

8月消費者物価指数・速報 [前年比]（独）21:00
前回 → +1.7%

米ベージュブック（米）27:00
●8/30（木）

第2四半期民間設備投資（豪）10:30
前回 → +6.1%

8月失業者数（独）16:55
前回 → +0.7万人

8月失業率（独）16:55
前回 → 6.8%

新規失業保険申請件数（米）21:30
前回 → 37.2万件
●8/31（金）

8月消費者物価指数・速報 [前年比]（ユーロ）18:00
前回 → +2.4%

7月失業率（ユーロ）18:00
前回 → 11.2%

6月GDP [前月比]（加）21:30
前回 → +0.1%

第2四半期GDP [前期比年率]（加）21:30
前回 → +1.9%

8月シカゴ購買部協会景気指数（米）22:45
前回 → 53.7
◆──────────────────────────────────
今週の相場観 by.植木良太（FX専業トレーダー）
──────────────────────────────────◆
■ 現在の円安の裏側にあるもの
お盆シーズンから対円では円安傾向が強いです。
（先週は円高に動いてましたが…）
時期的にお盆シーズンは、実は円高に振れることが多いので、
「あれ？」と思った方もいらっしゃると思います。
ひとつは、韓国や中国による竹島及び尖閣諸島を巡る
日本海域での緊張や、消費税法案が通り財政破綻の回避
（これはウソですが）なども一因ではあるとは思いますが、
ハッキリ言ってそれは微々たる要素に過ぎません。

そして、ユーロ情勢がやや落ち着いていることや
ユーロ圏の国債利回りも低下したことでユーロ買いと
なった点もあると思います。
さて、週レポフォロー8/24（会員専用）で、
"リスク・オンムードが高まっている"と書きました。

リスク・オンとは、リスクを取って株などに投資して
リターンを取りにいくことで、逆にリスク・オフとは、
リスクのある投資先から資金を回収するということなのですが、
もっと簡単に言えば「リスク・オン」＝「リスク志向」
「リスク・オフ」＝「リスク回避」ということです。
では現在のリスクは何かというと、
"ユーロの通貨を買う"ことが言えると思います。

そのためFXで対円の場合では、リスクが高まれば
ユーロやドルなどが売られて円が買われ、その結果円高に動く。
逆にリスクが弱まれば、円が売られてユーロやドルが買われる、
つまりその結果円安に動く、ということが言えると思います。
もう少し詳しく対円を見ていきましょう。

まず、今回の右肩上がりの円安に動き始めたのは
7月末からだと考えられますが、その少し前から見ていきます。
（1）7月初旬

まず、米国やユーロ圏が不安定な時期であった
7月初旬はUSD/JPY・EUR/JPYともに円高となり、
USD/JPYでは80円付近から78円付近に、
EUR/JPYでは100円台から95円台まで、
それぞれ円高となっております。

それに比べてAUD/JPYなどは、多少乱高下はしているものの
80〜82円台で動いていました。
対円ではドルやユーロは売られ、
逆に豪ドルなどは買われるという傾向でした。
つまり、ドルやユーロに対してリスク・オフに動き、
その回収したマネーが比較的安定している豪ドルなどの
資源国通貨に流れたと見て良いでしょう。

これは、EUR/AUDやAUD/USDで、
大きく豪ドル高に動いたのを見てもわかると思います。
〜マネーの動き〜

ドル 回収
ユーロ 回収
資源国通貨 流動

"ユーロの通貨を買う"ことをリスクと見た場合、
「リスク・オフ」の傾向となる。
（2）7月末

その後7月末にはクロス円は円安に動きました。
これはユーロ問題に好材料が出たからです。
そのためにドルを除く対円通貨は円安に動き始めています。
※GBP/JPYは多少行って来いの動きでしたが、
この時もUSD/JPYは78円台で横ばい（やや緩い円安）でした。
つまり、対円ではユーロが好転したことでユーロ買いとなり、
それに他のクロス円も連動して円安に動いたということです。
ユーロに対してのリスクが少し和らぎましたので、
ユーロへのリスク・オンが高まったということになります。
〜マネーの動き〜

ドル 横ばい？
ユーロ 流動
資源国通貨 流動

"ユーロの通貨を買う"をリスクと見た場合、
「リスク・オン」の傾向となる。
（3）8月半ば〜

8月の半ば、つまりお盆シーズンより
対円では全体的に円安となりました。
ここでは遅れてきたUSD/JPYも円安に動き、
78円台から79円半ばへの円安となっております。

ただし、当時の週レポフォロー等でも書いたように、
この頃からAUD/JPYなど資源国通貨はやや頭が重い状況となり、
徐々に売られ始めております。

これは、ユーロやドルが利に乗る前に買われていた分の
資源国通貨が、回収方向へ動いたためと思われます。
ユーロやドルへの買い戻しが始まり、資源国通貨に流れていた
マネーが回収されたといっても良いでしょう。
（結局USD/JPYは再び戻ってしまいましたが…）
〜マネーの動き〜

ドル 流動→回収
ユーロ 横ばい？
資源国通貨 回収

"ユーロの通貨を買う"をリスクと見た場合、
「リスク・オン」の傾向となる。
上記の流れを簡単にまとめますと・・・。
・資源国通貨が買われる
（ドルやユーロは回収モード）
↓
・ユーロが買われ始める
↓
・ドルが買われ始める
（資源国通貨は回収モード）
ということが言えると思います。

現在ユーロがやや健闘しておりますが、
また対円は円高に動きつつあります。

この一連の動きの後は、円高か再度資源国通貨買い
かと思いますが、これはユーロ次第のところもあります。
さて、ここまでは対円的に見てきましたが、
円安に振れたもうひとつの要因は、
米国がひそかに進めている「ドル安政策」の再発動があります。

対円は別としても、EUR/USDやGBP/USDを見ても
明らかにドル安に傾いています。
現在の金融危機問題で通貨安にして、
輸出で稼ぎ、雇用も安定させたいというのは
どこも国でも同じ狙いかと思います。

この「ドル安」復活ですが、
おそらくこれは、その前の「ユーロ安」を
容認していたための密約ではないかと私は見ています。
つまり、ユーロ安がここまで進んだのは、
後でドル安を認めさせるという米国とユーロ圏での密約です。
それにより大きなユーロ安が認められていたのでしょう。

少し考えてみてください。

EUR/USDは数ヶ月前まで1.3000以上あったのです。
それが1.2000付近までのドル高／ユーロ安となったのですから、
ここで米国が無策だったとはあり得ないでしょう。
今はまさに、ユーロさんからアメリカさんへのお礼返しの期間なのです。

本日の見出しに「現在の円安の裏側にあるもの」と書きましたが、
おそらく、日米間でも密約があったものと思います。
ドル安が続くのに対円では「円安／ドル高」ですから普通は変です。
たぶん、これは何か借りを作らされたのでしょう。
（まぁ色々あると思いますが…オスプレイ配備も入ってるかもしれませんね）
借りたものは返さなくてはいけません。
いずれはまたドル安に巻き込まれるのでしょう。
ということで、またお盆前の水準に戻ってしまいました。
では最後にFOMC議事録を確認しておきましょう。
FOMC議事録（米）
（前回）
・追加刺激策が必要になってくると主張（数名のメンバー）
・追加購入は適切であると主張（2名のメンバー）
・雇用関連の下振れリスク次第（数名のメンバー）
・金融緩和によるインフレリスクを指摘（数名のメンバー）
・失業と経済成長に「これまでにはない不透明感」
・中国経済は著しく減速する可能性がある
・金融緩和策の新たな手段も検討すべきとの意見
（今回）
・持続的な成長なければ早期に追加緩和が必要と判断（大半のメンバー）
・新たな大規模資産購入は有効であると期待を表明（大半のメンバー）
・資産購入が市場に与える影響を懸念（一部のメンバー）
・2014年の終わりまで政策金利見通しの長期化を支持（多くのメンバー）
一見あまり変わりせまんが、
やや追加の金融緩和に前向きになっております。
これを受けてドル安に動きましたが、
やはり「ドル安」狙いをFOMC議事録でも出してきた感じですね。
それでは今週も頑張りましょう。
◆──────────────────────────────────
先週の注目指標（結果）
──────────────────────────────────◆
●8/21（火）

RBA議事録（豪）10:30
（前回）
・政策金利の据え置きで、国内成長の勢いが増すと予想
・労働市場の良好さが国内消費を支援している
・インフレ圧力は全体的に引き続き抑制
（今回）
・脆弱な世界の見通しを国内経済が相殺
・依然として欧州危機が市場心理を圧迫
・資源投資が急激に増大
・海外からの政府債の買い続く
・海外からの豪国債への需要が豪ドル引き上げ
●8/22（水）

6月小売売上高 [前月比]（加）21:30
前回 → +0.3%（修正 +0.2%）
結果 → -0.4%

7月中古住宅販売件数（米）23:00
前回 → 437万件
結果 → 447万件

FOMC議事録（米）27:00
・持続的な成長なければ早期に追加緩和が必要と判断（ほとんどのメンバー）
・新たな大規模資産購入は有効であると期待を表明（ほとんどのメンバー）
・資産購入が市場に与える影響を懸念（一部のメンバー）
・2014年の終わりまで政策金利見通しの長期化を支持（多くのメンバー）
●8/23（木）

8月PMI製造業・速報（独）16:30
前回 → 43.0
結果 → 45.1

8月PMIサービス業・速報（独）16:30
前回 → 50.3
結果 → 48.3

8月PMI製造業・速報（ユーロ）17:00
前回 → 44.0
結果 → 45.3

8月PMIサービス業・速報（ユーロ）17:00
前回 → 47.9
結果 → 47.5

新規失業保険申請件数（米）21:30
前回 → 36.6万件（修正 36.8万件）
結果 → 37.2万件

7月新築住宅販売件数（米）23:00
前回 → 35.0万件（修正 35.9万件）
結果 → 37.2万件
●8/24（金）

7月貿易収支（NZ）7:45
前回 → +3.31億NZD（修正 +2.87億NZD）
結果 → +0.15億NZD

7月耐久財受注 [前月比]（米）21:30
前回 → +1.6%（修正 +1.3%）
結果 → +4.2%

7月耐久財受注 [前月比：除輸送用機器]（米）21:30
前回 → -1.1%（修正 -2.2%）
結果 → -0.4%

米大統領「さらなる原子力専門家の派遣も」 原発事故

日経ニュースメール　3/17 昼版

【経済】
◆Ｇ７が緊急電話協議へ　円高対応・地震支援策を議論
　主要７カ国（Ｇ７）財務相・中央銀行総裁は17日夜（日本時間18日早朝）にも、電
話による緊急会合を開く方向で調整に入った。
◆みずほ銀、ＡＴＭと窓口業務再開　外貨預金なお停止
◆経財相「生損保の円買い、根拠のない話」

【企業】
◆福島第１原発、3号機で地上放水を準備中
　東京電力は17日午前、福島第１原子力発電所３号機で、放水作業の準備を進めてい
ると発表した。警視庁の高圧放水車を使って作業を実施する見込み。
◆東電の計画停電、グループ内全域で実施　気温低下で
◆東北電力、17日午前の計画停電を見送り

【国際】
◆米大統領「さらなる原子力専門家の派遣も」　原発事故
　菅直人首相は17日午前、オバマ米大統領と電話で30分協議した。大統領は福島第１
原子力発電所事故への対応について「さらなる原子力の専門家の派遣や、中長期的な
協力などあらゆる支援を行う用意がある」と指摘。
◆米国の退避勧告「一定の理解」　官房長官
◆米大統領「全面的に支援」　首相と電話協議

【政治】
◆防衛相「きょうが限度…ヘリ放水決断」
　北沢俊美防衛相は17日午前の記者会見で、福島第１原子力発電所３号機への陸上自
衛隊ヘリコプターによる放水について「地上からの放水を決断できない中で、今日が
限度であると判断し、決心した」と述べた。
◆福井県知事、情報公開徹底を要請　福島原発事故
◆防衛相「冷却効果期待できる」　福島第１、陸自ヘリ放水

【マーケット】
◆円急伸「市場の動向を注視」　官房長官
　枝野幸男官房長官は17日午前の記者会見で、一時１ドル＝76円台まで急伸した円相
場について「市場の動向を注視していく。
◆株価指数先物・オプション11時30分、反落　円最高値で売り先行
◆日経ＪＡＰＡＮ1000前引け、反落

【社会】
◆食品・燃料求め徹夜の行列　仙台、真冬並み寒さ
　東日本巨大地震の被災地で、物資の不足がますます深刻になってきた。最低気温が
氷点下となる真冬並みの寒さに見舞われた17日朝、人々は食料や燃料を求め、スーパ
ーやガソリンスタンドに寝ずの行列を作った。
◆陸自ヘリ放水前後で放射線量変わらず　福島第１原発
◆宮城県知事「避難者の県外疎開を検討」

【スポーツ】
◆西岡、6試合連続安打　高橋は2回無失点　米大リーグオープン戦
　【リーカウンティ（米フロリダ州）共同】米大リーグは16日、各地でオープン戦を
行い、ツインズの西岡はメッツ戦に「２番・二塁」で出場し、３打数１安打だった。

◆石川遼が最終調整　米男子ゴルフ
◆レアル、チェルシーが８強　サッカーの欧州ＣＬ

前場の状況と後場からの展開！

【アルプス投資顧問　本日の無料メルマガ】

【前場の状況と今後の展開予想！】

☆福島原発の問題深刻化を背景にした円の急騰が嫌気されて売りが先行し、
一時400円超安を付けたが、円が伸び悩んだことから下げ渋った。また、
午前9時50分ごろから、自衛隊が福島第一原発3、4号機付近に対して空中
からの放水を開始。東電株が原発事故後としては初めて完全合致で寄り
付くと、市場にはわずかながら安心感が広がり、日経は下げ幅を縮めた。

予想以上にしっかり戻っておりますが、あくまでも何かが解決したわけ
ではなく、協調介入への期待感、ここまでの下げで戻り売りの心配もなく、
ＮＹの切り返し期待もあり、本日から明日の前場ぐらいまではしっかり
しそうですが、あくまでも目先の戻りでですので、デイトレ中心の超短期
トレードがベター！

後場から注目しておきたい銘柄として、目先の勢いに乗って、大きな上昇を狙う銘柄！
◎77＊＊　○○○○○　1＊＊＊円
背景に好材料期待のくずぶる銘柄で、動き出したときのパワーは文句なし。

「日本人は冷静、不屈」 賛辞送る海外メディア【日経電子版 ビジネスリーダー 2011/3/17】

日経電子版 ビジネスリーダーメールマガジン　2011/3/17

日本経済新聞社は東日本で発生した地震の被災者の方のための救援募金を受け付け
ています。詳細は以下のページをご覧ください。

◆東日本巨大地震救援募金を受け付け
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_1

【コンフィデンシャル】
◆大林組、中国から撤退　誤算の理由
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_2
◆規制か、自由か　中国版フェイスブックの実像
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_3
◆インテル製品に不具合　パソコン各社　混乱の現場
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_4

【ニュースこう読む】
◆景気回復の芽と大災害　　竹中平蔵　慶大教授
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_5
◆もうかる事業を売却、日立の変身　　編集委員　西條都夫
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_6
◆「日本人は冷静、不屈」　賛辞送る海外メディア　　編集委員　秋田浩之
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_7
◆不確実性と畏怖に支配された株式市場　　編集委員　小平龍四郎
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_8
◆中国の国防費超えた「安定維持」コスト　　論説委員　飯野克彦
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_9

【経営者ブログ】
◆八百長問題に思うこと　　（鈴木修氏の経営者ブログ）
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_10
◆爆発する自然の力をまえに　　（鈴木幸一氏の経営者ブログ）
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_11

【教えて　ビジネス作法】
◆印象アップする10日間「美文字トレーニング」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_12
◆社会人・就活生必須 10日間「美文字トレーニング」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_13

【消費を斬る】
◆かわいいエプロン、高くても女性が買う理由
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_14

【就職・採用〜最前線】
◆「サイレントお祈り」つらい春の到来　〜母と子の444日就活戦争
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_15

【Ｆｏｒｂｅｓ】
◆グーグルが静かに封じたアンドロイドの脆弱性
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_16

【Financial Times】
◆[FT]日本は大地震の試練を乗り越えられる
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_17
◆[FT]成長懸念から日本株に売り殺到
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_18
◆[FT]日本の巨大地震、世界の金融市場に暗雲　株式市場は総崩れ
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_19

【気になる値段〜定点観測】
◆パソコン周辺機器、プリンターの値下がり進む
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_20
◆中古自動車、品不足で値下がり進まず
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_21
◆任天堂３ＤＳ品薄　中古、新品並みの2万4500円
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_22

【新製品ウオッチャー】
◆消した文字が裏から透けて見えない修正テープ　プラス「裏から見えない修正テープ」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_23
◆アイドリングストップ機能で燃費性能高めたコンパクト車　トヨタ自動車「ヴィッツ」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_24
◆外観をコンパクトデジカメそっくりにした「カメラケータイ」　NTTドコモ「L-03C」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_25
◆一人暮らしに向くコンパクトタイプのオーブンレンジ　シャープ「ヘルシオ　AX-CX1」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_26
◆アンドロイド2.2搭載で操作性高めたスマートフォン　KDDI「シリウスα（アルファ）　IS06 」
http://mx.nikkei.com/?4_28256_10971_27

FX日替わりView ドル/円は一時76.46円までドル安/円高が展開した

FX日替わりView

○●○本日の流れ○●○　


「ドル/円は一時76.46円までドル安/円高が展開した」

東京時間の早朝、ドル/円は一時76.46円までドル安/円高が展開した。福島第一原子力
発電所の問題からリスク回避姿勢が強まり、国内機関投資家のリパトリ（本国への資金
還流）動向の思惑が進んだ事や、1995年4月の79.70円突破を目論んだ投機的動向が進んだ事から
戦後最高のドル安円高が発生した。ただ、与謝野経済財政相の「円高は思惑・投機的動きで発生、
生損保の円転のうわさは事実と全く異なる」「生損保各社、保険金支払いは国内にある円資産で
十分」とのコメントが報道された。

○●○本日のオススメ○●○

本日のオススメはお休みさせていただきます。

○●○本日の主要経済指標○●○ 〜三ツ星オススメ度つき〜

☆　　14:00【SI】輸出-2月（除石油）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：-0.2％　前回：2.2％）
☆　　14:00【SI】輸出-2月（前年比/除石油）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：10.5％　前回：20.9％）
☆　　17:15【SZ】鉱工業生産-4Q
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：4.6％　前回：1.8％）
☆　　17:15【SZ】鉱工業生産-4Q（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：6.3％　前回：5.8％）
☆☆☆17:30【SZ】SNB(スイス国立銀行）政策金利
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.25％　前回：0.25％）
☆　　17:30【SW】失業率-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：7.9％　前回：8.2％）
☆　　19:00【欧】建設支出-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A　前回：-1.8％）
☆　　19:00【欧】建設支出-1月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A　前回：-12.0％）
☆　　21:30【加】国際証券取扱高-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：60.00億CAD　前回：96.26億CAD）
☆　　21:30【加】卸売売上高-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.6％　前回：0.8％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.4％　前回：0.4％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.0％　前回：1.6％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月（コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.1％　前回：0.2％）
☆☆　21:30【米】消費者物価指数-2月（前年比/コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.0％　前回：1.0％）
☆☆　21:30【米】新規失業保険申請件数
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：38.7万件　前回：39.7万件）
☆　　22:15【米】鉱工業生産-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.6％　前回：-0.1％）
☆　　22:15【米】設備稼働率-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：76.5％　前回：76.1％）
☆　　23:00【米】景気先行指標総合指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.0％　前回：0.1％）
☆　　23:00【米】フィラデルフィア連銀指数-3月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：29.9　前回：35.9）

SI：シンガポール　SZ：スイス　SW：スウェーデン

3/17本日の金相場・プラチナ相場

『本日の金相場・プラチナ相場』

03/17 09:30発表

●小売価格（税込）
金　 : 3,769円/g
銀　 : 93,870円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,628円/g
●買取価格（税込）
金　 : 3,696円/g
銀　 : 89,880円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,440円/g
●前日比
金　 : -90円
銀　 :-3150円
ﾌﾟﾗﾁﾅ: -147円

本日の貴金属ニュース↓
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過去の相場検索

東電、グループ内全域で計画停電実施 ９時20分以降

日経ニュースメール　3/17 朝版

【経済】
◆復旧策、まず生活支援　政府、経済再生策も準備
　政府は東日本巨大地震の対策を巡り、原発事故対応や被災地への救援物資などの配
布が落ち着き次第、2011年度第１次補正予算を念頭に、がれきの撤去などの復旧策を
打ち出す。
◆東証「市場閉鎖せず」　外国人の不安を沈静化
◆企業決算の救済策検討　公認会計士協会、17日緊急会合

【企業】
◆東電、グループ内全域で計画停電実施　９時20分以降
　東京電力は17日、午前９時20分以降に順次予定している第１から第４グループ内の
全地域で計画停電（輪番停電）を実施すると発表した。
◆東北電力、17日午前の計画停電を見送り
◆東電、17日の計画停電は午前７時開始に変更

【国際】
◆アップル時価総額、２日で1.5兆円目減り　震災で懸念
　【シリコンバレー＝岡田信行】米アップルの株価が続落し、16日の米株式市場で同
社株は前日終値比４％超下がって330.01ドルで通常取引を終えた。
◆欧米エネルギー大手、日本向け供給を拡大　原油やＬＮＧ
◆英外務省、東京以北からの退避勧告　「インフラ混乱の恐れ」

【政治】
◆民主、特別立法提出へ　被災地支援で野党と議論本格化
　政府と与野党各党は16日、東日本巨大地震の被災地支援に向けた議論を本格化させ
た。「各党・政府震災対策合同会議」の初会合では野党が特命相の新設を要求。
◆政府・東電の統合本部が本格始動　連携手探り
◆福島第１原発、放射線量が一時急上昇　午前10時過ぎ

【マーケット】
◆円急騰、一時76円台前半　16年ぶり最高値更新
【ニューヨーク＝西村博之】16日のニューヨーク外国為替市場で円相場が一時１ドル
＝76円25銭まで急伸し、1995年４月に付けた最高値（79円75銭）を16年ぶりに更新し
た。
◆円最高値、79円75銭を突破　16年ぶりに更新
◆円、一時79円75銭　最高値に並ぶ

【社会】
◆福島第１、ヘリから注水見合わせ　米無人機投入を検討
　東京電力福島第１原子力発電所の危機を回避するための冷却作業は難航している。
16日に白煙を上げた３号機では自衛隊ヘリコプターで上空から使用済み燃料を冷やす
水の投下を検討したが、放射線量の高さなどを理由に16日は見合わせた。
◆巨大地震、死者・不明１万2920人　41万人が避難所に
◆警視庁の放水車、福島第１原発に到着

【スポーツ】
◆レアル、チェルシーが８強　サッカーの欧州ＣＬ
　【ロンドン共同】サッカーの欧州チャンピオンズリーグ（ＣＬ）は16日、各地で決
勝トーナメント１回戦の第２戦最後の２試合を行い、レアル・マドリード（スペイ
ン）とチェルシー（イングランド）が準々決勝に進み、ベスト８がそろった。
◆ザック監督、再来日へ　慈善試合を指揮へ
◆キュシュ、滑降２連覇　アルペンスキーＷ杯

トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

2011年3月17日（木曜日）

＜注目銘柄＞
eワラント（ゴールドマン・サックス証券）
ＪＴ（2914)　　 　　コール74回
行使価格 　 　290000円
満期日　　　　　　　　　 2011年07月13日
1ワラント当り原資産数　　0.0001
eワラント販売価格　　 　5.77
実効ギアリング　　 　　 4.26
前営業日の株価　　 　 　329000円 +36500円
前営業日のＨＶ(20日） 　63.16
投資スタンス：短期（1週間程度）　

　ＢｏｆＡＭＬでは、国内外の事業の安定感を評価。投資評価を「中立」→「買い」、
目標株価を28500円→30700円と引き上げた。
　今11.3期業績について、国内たばこの販売数量がさらに上振れ、会社ガイダンスを上
回ると予想した。東北地方太平洋沖地震の影響で一部の生産設備が稼働を停止している
が業績への影響は軽微とみている。原料価格の一段の上昇により国内食品業界の先行き
に不透明感が漂う中、いち早く値上げを実行した同社の来期業績は安定感があると言
及。海外事業の動向も安定しており、バリュエーションは割安と判断した。

　16日の株価は大幅反発。4カ月ぶりに割り込んでいた75日移動平均線を1日で回復し、
大地震発生日の水準（11日終値の330000円）まで値を戻した。事業内容のディフェン
シブ性と海外事業比率の高さを手掛かりに、主力株の中ではいち早く株価水準が戻る
と判断。コールで臨みたい。

＜過去の注目銘柄＞
配信日 銘柄<コード> 当日始値 高値 安値 T+5買取価格 eワラント損益
　　　 P/C回号 株価始値 高値 安値 T+5株価終値 株式損益

03/07 ソフトバンク<9984> 5.05 5.37 3.60 3.73 -26.1%
コール282回　　 3430　 3455 3345 3280 （買い） -4.3%

03/04 楽天<4755>　　 11.05 11.86 8.82 9.11 -17.5%
コール135回　 78000　 78700 75200 75900 （買い） -2.6%

03/03 大東建託<1878>　　 9.23 9.71 7.24 8.89 -3.6%
コール4回　　 6850　 6960 6650 6860 （買い） +0.1%

03/02 東レ<3402>　 6.81 7.46 6.10 6.27 -7.9%
コール67回 　 627 　 643 　612 615 （買い） -1.9%

03/01 日本板硝子<5202>　 11.33 15.55 10.59 14.71 +29.8%
コール29回 　 237 　 259 　232 249 （買い） +5.0%

02/28 エルピーダ<6665>　 3.34 3.75 2.76 3.307 -1.2%
コール76回 　 1220 　1243 1170 1217 （買い） -0.2%

*上段はeワラントの価格、下段は対象銘柄の株価
T+5は配信日から5営業日目のこと

「ゴールドマン・サックス・eワラント」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/index.html
「投資ツール」→「eワラント銘柄検索」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/market/search/db_fset.gscgi
→「銘柄コードor銘柄名指定」に銘柄コードを入力
→eワラントの価格、及び「チャート表示」でチャートが閲覧できます。

＜きょうの見通し＞

　東京市場は米株の大幅安や急激な円高を背景に売り一色の展開へ。信用取引の追い証
発生による売りや先物へのヘッジ売りなども下げ幅を広げる要因となろう。先物市場を
中心に値動きの荒い不安定な展開か。
　予断を許さない福島原発、マグニチュード6規模の余震など懸念材料は少なくない。
また、バーレーンで非常事態宣言が発令されたほか、リビア情勢の緊迫化が続いてお
り、中東情勢にも注意を払いたい。
　日経平均の予想レンジは8600円−8000円。下値メドは15日の急落時の安値8227円。
そのほか終値ベースでは、15日ザラ場安値8605円や昨年4月5日高値〜8月31日安値まで
の下げ幅2515円を2月21日高値からの下げとした8342円処。2007年7月9日高値〜同年8月
17日安値までの下げ幅2988円を2月21日高値からの下げとした7869円処などがある。

　16日のダウ平均は前日比242.12ドル安と大幅続落。NASDAQは50.51ポイント安、
S&P500は24.99ポイント下落して取引を終えた。
　日本の原発事故や北アフリカ・中東情勢への懸念がくすぶるなか、ダウ平均は売りが
先行。2月の住宅着工件数が2009年4月以来の低水準だったことが嫌気された。欧州委員
会のエッティンガー委員（エネルギー担当）が福島第1原子力発電所についてネガティ
ブな見方を示すと、ダウ平均は一時299.94ドル安まで下落する場面もあった。
　ドル建てCME225先物は昨日の大証日中終値と比べて470円安の8530円、円建ては480円
安の8520円で終えた。

　昨日の東京市場は大幅反発。東証1部の値上がり銘柄数は1541と全体の91.8％に達
し、規模別株価指数はすべて上昇。急落した反動で短期リバウンドを狙った買いが幅広
い銘柄に入った。その一方で、原発関連に対する懸念が続き、東京電力は3日連続のス
トップ安となった。
　日経平均は寄り付きから買い優勢となり、朝方の買い一巡後も底堅い展開が続いた。
途中下押す場面はあったが、終値ベースで9000円台を回復して取引を終えた。
　一方、15日の急落で昨年8月安値8824円を下回ったことで、昨年4月5日高値11339円を
起点とした二段目の下げに突入したとの見方になる。2009年11月のドバイショック時の
安値と昨年8月安値から切り下がる下値支持線上あたりからの反発が続けば、もみ合い
が継続するパターンなども想定されるが、それには地合いの好転や月足均衡表の基準線
（9214円）処を早急に回復する必要があろう。

＜きょうの予定＞

記載された予定は、予告なく変更される可能性があります）
※経済指標は（予定発表時間/予想数値）


【国内】
1月第三次産業活動指数（8：50/前年比）
2月日本製半導体製造装置BBレシオ（16：00）
《銘柄異動》
あらた
《株主総会》
ミルボン、カナレ電気、ニッセンHD
《決算発表》
ＣＨＩグループ、森ヒルズリート投資法人、エム・ピー・ホールディングス、ナイガ
イ、アスクル、スバル興業

【海外】
米2月消費者物価指数（21：30/前年比2.0%）
米2月鉱工業生産（22：15/0.6%）
米2月設備稼働率（22：15/76.5%）
米2月景気先行指標総合指数（23：00/0.9%）
米3月フィラデルフィア連銀（23：00/29）
2月北米半導体製造装置BBレシオ（18日7：00）
《決算発表》
フェデックス、ロス・ストアーズ

3/17 朝刊アルプス必勝レポート！

【アルプス投資顧問　本日の無料メルマガ】

【1.海外市況と本日の展開予想！】

☆おはようございます。ＮＹは大幅続落。
ダウ　11613.30ドル　−242.12ドル
ナスダック　2616.82Ｐ　−50.51Ｐ
ＣＭＥ　8,520円

☆原発事故の行方、米株が大幅安、円相場が史上最高値などを受け、
本日の日本株は再び急落の可能性もありますが、少なくとも為替に
関しては一昨日あたりから当局の介入の話が出ており、今回の動き
で日銀の単独介入ではなく、協調介入がなされる可能性大です。

【2.会員専用特選銘柄！】

★Ｒ年間会員特選銘柄情報！！
☆ＮＹは、下げ波動で、為替も円高が進む中で、目先の動きを狙う以外は
まだ押し目買いではない。ストップ安を付ける銘柄が多く、ディーラーなど
は買いを入れやすくなっただけだです。原発問題が沈静化すれば戻ることも
ありえようが、悪化しているのが現実で、戻りは空売りの好機になります。

まだ安心して買うことはできませんが、狙うならテーマに絡み、短期でも
値幅が狙える銘柄！
◎1813　不動テトラ　113円
割り切りですが、買われるべき理由のある銘柄の押し目は狙い目で、そう
いった意味で同社は復興関連として、引き続き上値余地があると思います。
打診から100円跳び台をへの買い下がりスタンス。

ここからしっかり買われるべき銘柄で、しっかり内容も伴った銘柄が活躍します！

相場のゴールデンタイム〜本日の重要経済指標〜

相場のゴールデンタイム
〜本日の重要経済指標〜

3/17（木）
☆☆☆＝重要度

06:00【NZ】
ウェストパックNZ消費者信頼感指数-1Q

08:50【日】
第三次産業活動指数-1月

14:00【シンガポール】
輸出-2月（除石油）

17:15【スイス】
鉱工業生産-4Q

17:30【スイス】
SNB(スイス国立銀行）政策金利 ☆☆☆

17:30【スウェーデン】
失業率-2月

19:00【欧】
建設支出-1月

21:30【加】
国際証券取扱高-1月
卸売売上高-1月

21:30【米】
消費者物価指数-2月
新規失業保険申請件数

22:15【米】
鉱工業生産-2月
設備稼働率-2月

23:00【米】
景気先行指標総合指数-2月 ☆
フィラデルフィア連銀指数-3月 ☆

日銀、資金供給５兆円 昼過ぎに1.5兆円追加

日経ニュースメール　3/16 昼版

【経済】
◆日銀、資金供給５兆円　昼過ぎに1.5兆円追加
　日銀は16日、金融市場に即日で計５兆円の資金供給を実施すると発表した。14日に
過去最高の15兆円、15日に８兆円を実施したのに続き、３日連続の供給となる。
◆みずほ銀システム障害、ひとまず復旧　外貨預金は休止
◆被災地への物資輸送体制の確立など求める　経団連

【企業】
◆トヨタ、一時金181万円回答　労組要求通り
　トヨタ自動車は今春の賃金労使交渉で年間一時金について労働組合の要求（181万
円）通り回答した。昨年の妥結額（180万円）を１万円上回る。
◆神鋼、一時金年135万円を回答　実績比30万円上積み
◆自動車・電機など一時金増額　労使交渉、主要企業が回答

【国際】
◆農相「冷静に行動を」　コメ在庫「十分な余裕」
　東日本巨大地震の影響で一部地域のスーパーなどでコメが品薄状態になっているこ
とを受け、鹿野道彦農相は15日、「必要以上に買いだめなどをしないなど、冷静な消
費行動をお願いしたい」とする大臣メッセージを公表した。
◆仙台空港の復旧、米空軍が作業着手へ
◆韓国、炉心冷却用のホウ酸提供へ　福島第１事故で

【政治】
◆福島第１原発、放射線量が一時急上昇　午前10時過ぎ
　枝野幸男官房長官は16日午前の記者会見で、福島第１原子力発電所について「午前
８時半前後から３号機の白煙が認識されている」と述べた。
◆官房長官、燃料の買いだめ控えるよう要請
◆経産相、燃料プールに注水命令　福島第１原発４号機

【マーケット】
◆東証後場寄り、高い水準で推移　買い戻しも原発には警戒感
　16日後場寄り付きの日経平均株価は高い水準で推移している。前場終値とほぼ同水
準の前日比380円程度高い8900円台後半で推移している。
◆円続伸、80円台後半に　対ユーロは112円台後半
◆アジア株が上昇　勢いは一時的

【社会】
◆関東で地震、千葉北東部・茨城北部で震度５弱
　16日午後０時52分ごろ、関東地方で強い地震があり、千葉県北東部と茨城県北部で
震度５弱を観測した。気象庁によると、震源は千葉県東方沖で、震源の深さは約10キ
ロ。
◆岩手、三セク鉄道など一部運行再開
◆原発の脅威いつまで…　津波被害の南相馬市、規制区域に

【スポーツ】
◆「力仕事は任せろ」ラグビーチーム支援に奮闘　釜石
　かつてラグビー日本選手権を７連覇し、「北の鉄人」と称された新日鉄釜石を母体
とするクラブチーム「釜石シーウェイブス」。
◆モンテネグロ戦は中止　サッカー国際親善試合
◆レンジャーズ、建山にマイナー合流通告

FX日替わりView 〜キャリートレードの巻き戻し、介入警戒感に注意〜

FX日替わりView

○●○本日の流れ○●○　


「キャリートレードの巻き戻し、介入警戒感に注意」

昨日の為替市場では、ドル/円が81円を割り込み軟調な地合いが続きました。
円キャリートレードの巻き戻しによって、これまで売っていた円を買い戻す
動きが強まったと見られます。また日本の保険会社が今回の災害のための
海外資産を売却し、日本へ資金を戻すレパトリの動きも円の上昇圧力となったようです。
原発の状況悪化や災害拡大の不透明感によって日経平均は大幅安となりましたが
（前日比-1015.34円の8605.15円で昨日の取引を終了）、今日は取引開始後から
一気に値を戻す展開となっています。
ドル/円は現在81円台前半まで戻しており、下値では日銀による為替介入への
警戒感があります。日本の大地震に世界中から注目が集まる中では、仮に為替
介入を行った場合でも、批判は軽いのではないか？とも考えられます。
本日の市場も、福島原発の話題で大きく急展開を迎える可能性があります。
取引をする際には慎重に行いたいと思います。

○●○本日のオススメ○●○

本日のオススメはお休みさせていただきます。

○●○本日の主要経済指標○●○ 〜三ツ星オススメ度つき〜

☆　　　08:30 【豪】ウェストパック先行指数-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A 結果：-0.1％％　前回：0.8％）
☆　　　08:50 【日】景況判断BSI-1Q（全産業）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A 結果：-1.1％　前回：-5.0％）
☆　　　08:50 【日】景況判断BSI-1Q（大企業製造業）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：N/A 結果：-3.2％　前回：-8.0％）
☆☆　　18:30 【英】失業保険申請件数推移-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.13万人 結果-----　前回：0.24万人）
☆　　　18:30 【英】失業率-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：4.5％ 結果-----　前回：4.5％）
☆　　　19:00 【欧】消費者物価指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.4％ 結果-----　前回：-0.7％）
☆　　　19:00 【欧】消費者物価指数-2月（前年比/確報値）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.4％ 結果-----　前回：2.4％（速報値））
☆　　　19:00 【欧】消費者物価指数-2月（前年比/コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.1％ 結果-----　前回：1.1％）
☆　　　20:00 【南ア】小売売上高-1月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.0％ 結果-----　前回：1.6％）
☆　　　20:00 【南ア】小売売上高-1月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：7.2％ 結果-----　前回：8.3％）
☆　　　21:30 【米】住宅着工件数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：57.0万件 結果-----　前回：59.6万件）
☆　　　21:30 【米】建設許可件数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：57.0万件 結果-----　前回：56.3万件）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.7％ 結果-----　前回：0.8％）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月（前年比）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：4.7％ 結果-----　前回：3.6％）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月（コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：0.2％ 結果-----　前回：0.5％）
☆　　　21:30 【米】生産者物価指数-2月（前年比/コア）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：1.8％ 結果-----　前回：1.6％）
☆　　　21:30 【米】経常収支-4Q
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：-1100億USD 結果-----　前回：-1272億USD）
☆☆☆　22:00 【NO】ノルウェー中銀政策金利
　　　　　　　　　　　　　　　　　　（予想：2.00％ 結果-----　前回：2.00％）

【日経電子版 マネー 2011/3/16】

■□■　日経電子版　マネーメールマガジン　2011/3/16　■□■

◆東日本巨大地震救援募金を受け付け
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_1

【注目の新着記事】
◆地震・原発、青ざめる株式市場　問われる政策（マーケット特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_2
◆日経平均終値1015円安　プロはこう見る（マーケット特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_3
◆巨大震災の影響　東芝・日立、原発売りは行きすぎ？（マーケット特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_4

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【読まれた記事ランキング】（３月７日〜３月13日）
◆第１位　日立、ＨＤＤ事業売却会見　中西宏明社長（経営トーク）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_10
◆第２位　東北地震で日経平均株価急落、市場関係者に聞く（マーケット特集）
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◆第３位　ＨＤＤ売却の日立、選択と集中の本気度は（記者の目）
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◆第５位　水を差された日本株への強気見通し（緊急特集）
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◆第６位　週明け株式相場と地震の影響　プロの見方（マーケット特集）
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◆第７位　日経平均、再び１万0500円台に反落、プロに聞く（緊急特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_16
◆第８位　シカゴ日経平均先物、終値300円安の9975円（マーケット特集）
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◆第９位　居酒屋各社、"脱アルコール"を模索（記者の目）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_18
◆第10位　日経平均続伸、上昇基調は続くか　プロの見方（緊急特集）
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_19

【マネーセクションお薦め情報〜投信サーチ】
　多くの投資家から「投資信託は本数が多すぎて、どんな商品を選んだらいいかよく
分からない」との不満を聞きます。こんな時はマネーセクションを活用してくだ下さ
い。トップページ左側の「投資信託」から「投資信託サーチ」をクリック。検索画面
では、投信の名前や愛称など自由なキーワードでの検索が可能です。投信を運用して
いる投信会社での検索や、「国内株式」「バランス」といった分類に基づく検索もで
きます。表示順は基準価格や純資産の大小で変更できるなど、役立つ情報が満載です
。一覧表からファンド名をクリックすれば、さらに詳しい情報が掲載されているので
、ファンド選びの参考になるでしょう。
http://mx.nikkei.com/?4_28066_17511_20

3/16本日の金相場・プラチナ相場

『本日の金相場・プラチナ相場』

03/16 09:30発表

●小売価格（税込）
金　 : 3,859円/g
銀　 : 97,020円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,775円/g
●買取価格（税込）
金　 : 3,787円/g
銀　 : 93,030円/kg
ﾌﾟﾗﾁﾅ: 4,587円/g
●前日比
金　 : -70円
銀　 :-4830円
ﾌﾟﾗﾁﾅ: -63円

本日の貴金属ニュース↓
パソコン用
携帯用

過去の相場検索

豪、都内の大使館を閉鎖 福島第１の事態受け大阪に機能移管

日経ニュースメール　3/16 朝版

【経済】
◆ＪＲ東日本、地震保険を活用　鉄道復旧で最大710億円
　東日本旅客鉄道（ＪＲ東日本）が東日本巨大地震で発生した被害額の一部を地震保
険で補うことが15日、分かった。
◆みずほ銀システム障害　4900億円分の振り込み未処理
◆被災者用住宅、最低4.3万戸確保　国交省方針

【企業】
◆東北電力、16日の初回の計画停電は実施せず
　東北電力は16日午前９時から始める予定だった初回の「計画停電」について、同日
午前８時に実施しないと発表した。
◆ホテルで宿泊・宴会キャンセル相次ぐ　計画停電など影響
◆福島第１原発４号機、建屋で再び出火　立ち入りできず

【国際】
◆豪、都内の大使館を閉鎖　福島第１の事態受け大阪に機能移管
　【ジュネーブ＝藤田剛】オーストリア政府は15日、東日本巨大地震に伴う福島第１
原発の事故を受け、東京・港区にある大使館を事実上閉鎖し、16日から大使館機能を
大阪市内の総領事館に移すことを決めた。
◆国連安保理、リビア飛行禁止区域の設定で決議草案
◆ＦＲＢ、景気判断を上方修正　量的緩和など維持

【政治】
◆経産相、燃料プールに注水命令　福島第１原発４号機
　海江田万里経済産業相は15日夜、東京電力に対し、福島第１原子力発電所４号機の
使用済み燃料プールに速やかに注水するよう、原子炉等規制法に基づき命令した。
◆米艦艇、被災地支援で初の陸自部隊輸送　北海道から青森へ
◆同友会「電力の総量規制を」　計画停電代替で提言

【マーケット】
◆円は３日続伸、80円台後半　運用リスク回避の動き映す
　【ＮＱＮニューヨーク＝川内資子】15日のニューヨーク外国為替市場で円相場は３
日続伸し、前日比90銭円高・ドル安の１ドル＝80円65〜75銭で取引を終えた。
◆ＮＹ株、終値137ドル安　原発事故で投資家心理悪化
◆ＮＹ原油が大幅反落　終値97ドル台

【社会】
◆福島第１の４号機、「火は見えず」の情報も　東電確認急ぐ
　東京電力福島事務所によると、16日朝確認された福島第１原子力発電所４号機の建
屋火災で、「同日午前６時15分時点で、外から火は見えていない」との情報がある。

◆ＪＲ総武本線など終日運休　武蔵野・京葉５〜７割程度運行
◆東海道新幹線、一部区間で徐行運転　15日夜の地震受け

【スポーツ】
◆松坂、５回無失点の好投　松井は４打数無安打
　【レークランド（米フロリダ州）共同】米大リーグは15日、各地でオープン戦を行
い、レッドソックスの松坂はタイガース戦に先発し、５回を２安打無失点と好投し
た。
◆長友のインテルが８強入り　後半に欧州ＣＬ初出場
◆Ｇ大阪、天津に敗れる　サッカーのＡＣＬ

【日経225】らくらくデイリーポイントvol.838

【日経225】らくらくデイリーポイント

○●○♪前日のおさらい♪○●○

◇前日の225先物のおさらい

前日の225先物は大幅続落。福島第1原発2号機で爆発音が聞こえたと報じられた
ことが嫌気され、前日比280円安の9180円で寄付きました。その後も下落を続け、
8620円で1回目、8200円で2回目のサーキットブレーカーが発動し、それぞれ15
分間取引が停止されました。取引再開後もストップ安7780円ぎりぎりの7800円
まで下落するなど荒い値動きが続きました。結局前日比820円安の8640円で取引
を終了しました。

◇海外市場動向

15日の米国市場は続落。東日本大震災による福島原発への警戒感から、朝方は
下落して始まりました。注目されたFOMCでは、引続き現行の実質ゼロ金利を据
え置くとともに、景気回復の足取りはしっかりしているとの見方を示したこと
で、下げ幅を縮めました。NYダウは前日比137ドル安で取引を終了しました。
CME225は大証比305円高の8945円で取引を終了しています。

【米国市場】

◇3月15日終値と前日比

NYダウ 11855.42 -137.74 (-1.15%)
NASDAQ 2667.33 - 33.64 (-1.25%)
S&P500 1281.87 - 14.52 (-1.12%)
CME225 8945円 大証前日比 +305円　イブニング比　+325円

○●○♪本日の注目ポイント♪○●○

円高が80円70銭台まで振れていることが意識され、本日も上下に荒い値動き
となるでしょう。サーキットブレーカーは第一値幅（上下840円）で7800円、
9480円、第二値幅（上下1260円）で7380円、9900円となっています。米国市場
では引けにかけて下げ幅を縮めたことから、押し目買い意欲が強まることも想
定されます。

◇外人動向（9社）

売り3120万株、買い5190万株、差し引き2070万株の買い越し

◇想定レンジ

8000円−9500円

○●○♪本日のトレードに迷った時に！日経225先物・mini売買サイン♪○●○

今日は買いなの？売りなの？迷ったときの相場判断にひまわり証券オリジナル
3つのデイトレ売買サイン※はいかがですか？

◆3/16の売買サイン◆　

・とくだねサイン（デイ）【売り】
　前日の成績　+540

・ダウ逆張りサイン　【買い】
　前日の成績　なし

・DAX順張りサイン　【売り】
　前日の成績　+540

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トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

2011年3月15日（火曜日）

＜注目銘柄＞
eワラント（ゴールドマン・サックス証券）
コマツ（6301)　　 　コール67回
行使価格 　 　2400円
満期日　　　　　　　　　 2011年06月08日
1ワラント当り原資産数　　0.02
eワラント販売価格　　 　5.35
実効ギアリング　　 　　 5.73
前営業日の株価　　 　 　2390円 -127円
前営業日のＨＶ(20日） 　30.89
投資スタンス：短期（1週間程度）　

　同社は14日18時現在の状況について、茨城工場、小山工場の設備を中心に被害が発生
していると発表した。一方、郡山工場、コマツユーティリティには大きな被害はない。

　東北地域の4工場では設備点検・補修を続けており、早ければ15日から一部の設備で
生産が再開できる見込み。全体の再開や損害の見込み額は未確定。茨城県常陸那珂港の
被害が大きいため、生産再開後にも影響は出るとみているようだ。

　15日の株価は大幅反落。朝方から売りが膨らみ、サポートラインとみられる75日線を
割り込んだ。ただ、一時2100円を下回る水準まで売られながら後場にかけて下げ幅を大
幅に縮小。日経平均採用銘柄だけに全体相場の影響は避けられないものの、地震復興関
連として物色される側面もあり、主力株の中では下値が堅い銘柄といえる。下ひげの長
いローソク足が示現したことで押し目買い意欲は強いと判断。コールで臨みたい。

＜過去の注目銘柄＞
配信日 銘柄<コード> 当日始値 高値 安値 T+5買取価格 eワラント損益
　　　 P/C回号 株価始値 高値 安値 T+5株価終値 株式損益

03/04 楽天<4755>　　 11.05 11.86 8.82 9.11 -17.5%
コール135回　 78000　 78700 75200 75900 （買い） -2.6%

03/03 大東建託<1878>　　 9.23 9.71 7.24 8.89 -3.6%
コール4回　　 6850　 6960 6650 6860 （買い） +0.1%

03/02 東レ<3402>　 6.81 7.46 6.10 6.27 -7.9%
コール67回 　 627 　 643 　612 615 （買い） -1.9%

03/01 日本板硝子<5202>　 11.33 15.55 10.59 14.71 +29.8%
コール29回 　 237 　 259 　232 249 （買い） +5.0%

02/28 エルピーダ<6665>　 3.34 3.75 2.76 3.307 -1.2%
コール76回 　 1220 　1243 1170 1217 （買い） -0.2%

02/25 伊藤忠<8001>　　　 2.47 2.55 1.45 1.46 -40.8%
プット28回　　 825 　 855 820 841 （売り） -0.4%

*上段はeワラントの価格、下段は対象銘柄の株価
T+5は配信日から5営業日目のこと

「ゴールドマン・サックス・eワラント」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/index.html
「投資ツール」→「eワラント銘柄検索」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/market/search/db_fset.gscgi
→「銘柄コードor銘柄名指定」に銘柄コードを入力
→eワラントの価格、及び「チャート表示」でチャートが閲覧できます。

＜きょうの見通し＞

　東京市場は引き続き福島原発ニュースにからみ、神経質な展開が予想される。前日ま
での大幅下落の反動で反発は予想されるものの、信用取引の追い証発生による売りや先
物へのヘッジ売りは続く公算が高い。
　日経平均の予想レンジは8700円−9100円。3月9日以降の下落ではチャート上でマドを
4つ形成していることに加え、25日移動平均線からのかい離率はマイナス18.07％。リー
マン・ショック後の水準までマイナス幅が拡大した。
　当面売り方優位の地合いは続きそうだが、目先相当な反発期待が生まれているのも確
か。出来高水準はリーマン・ショックでセリングクライマックスとなったときの水準を
上回っており、リバウンド狙いの好機とみる投資家は多いだろう。

　15日のダウ平均は前日比137.74ドル安と大幅続落。NASDAQは33.64ポイント安、
S&P500は14.52ポイント下落して取引を終えた。
　東北地震をきっかけとした原子力発電所事故の影響の全容が不透明なことが嫌気され
た。また、バーレーンが反政府デモの拡大により非常事態を宣言したため、北アフリ
カ・中東情勢への懸念も重しとなり、ダウ平均は一時296.91ドル安まで下落する場面が
あった。
　一方、FOMCの声明文で「経済は一段と底堅い足どり、労働市場は全般的に改善してい
るもよう」などの前向きな内容を示されたことを受け、大きく値を戻して終了した。
　ドル建てCME225先物は昨日の大証日中終値と比べて345円高の8985円、円建ては305円
高の8945円で終えた。

　昨日の東京市場は大幅続落。東証1部の値下がり銘柄数は1637と全体の97.5％、安値
更新銘柄は2年半ぶりの多さとなる1048（同64％）に達した。震災被害が甚大な銘柄や
原発関連で急落する銘柄が相次ぎ、東京電力、東北電力、東芝は2日連続でストップ
安。新興市場ではマザーズ、ジャスダックが10％超下落した。
　日経平均は4日続落で下落率は10.55％。ブラックマンデー時、2008年秋のリーマン・
ショック後の暴落に次いで、歴代3位の下落率を記録した。
　終値ベースで昨年8月安値8824円を下回ったことで、昨年4月5日高値11339円を起点と
した二段目の下げに突入したことになる。
　2009年11月のドバイショック時の安値と昨年8月安値から切り下がる下値支持線上あ
たりからの反発となれば、もみ合いが継続するパターンなども想定されるが、それには
地合いの好転や月足均衡表の基準線（9214円）処を早急に回復する必要があろう。
　月足均衡表では基準線を下回った一方で、遅行線が当時（2009年2月）の株価と接す
る節目を意識して、昨日は安値を付けた（当時の高値8257円に対して昨日は安値8227
円）。きょう以降も同水準が意識できるかに注目だ。

＜きょうの予定＞

記載された予定は、予告なく変更される可能性があります）
※経済指標は（予定発表時間/予想数値）


【国内】
1-3月期法人企業景気予測調査（8：50）
2月首都圏および近畿圏マンション販売（13：00/前年比）
20年国債入札
《イベント》
第3回国際自動車素材・加工展（〜18日）
《株主総会》
ＫＧ情報
《決算発表》
稲葉製作所、イムラ封筒、サイボウズ、三井ハイテック、ツルハホールディングス、東
京楽天地、東京ドーム

【海外】
米2月住宅着工件数（21：30/57.5万）
米2月建設許可件数（21：30/56.5万）
米2月生産者物価指数（21：30/前年比4.5%）
米4Q経常収支
2月EU25ヵ国新車販売台数（16：00）

3/16 朝刊アルプス必勝レポート！

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【1.海外市況と本日の展開予想！】

☆おはようございます。ＮＹは続落。
ダウ　11855.42ドル　−137.74ドル
ナスダック　2667.33Ｐ　−33.64Ｐ
ＣＭＥ　8,945円

☆引き続き、本日も売り優勢で始まり、厳しい局面が続きそうですが、
同時に反発力も高まってきておりますので、随時原発情報に耳を傾けつつ、
目先的なリバウンドに備えるスタンス。

【2.会員専用特選銘柄！】

★Ｒ年間会員特選銘柄情報！！
☆福島原発の問題は解決しておらず、ここから戻りを試すのは困難との見方
が多いほか、政府や東電の対応の悪さを指摘する声も聞かれる。政府の危機
感をあおる会見は、むしろ危機感のなさを露呈している。

原発問題が沈静化すれば戻ることもありえようが、悪化しているのが現実で、
首都圏への影響の可能性も出てきている。お手上げ状態。

売り買い共に無理しないのが一番ですが、割り切ってつば付け程度ならここ
2日保ている
◎6981　村田製作所　4,975円
を打診で売って、売りあがりのスタンスで追いかける。

その他、気になる銘柄、目先の動きが出そうな銘柄は、随時会員ページ

相場のゴールデンタイム〜本日の重要経済指標〜

相場のゴールデンタイム
〜本日の重要経済指標〜

3/16（水）
☆☆☆＝重要度

06:00【NZ】
ウェストパックNZ消費者信頼感指数-1Q

08:30【豪】
ウェストパック先行指数-1月

08:50【日】
景況判断BSI-1Q

09:30【豪】
新規住宅-4Q

13:00【日】
首都圏新規マンション発売-2月

14:00【日】
日銀金融経済月報

18:30【英】
失業保険申請件数推移-2月
失業率-2月

19:00【欧】
消費者物価指数-2月 ☆

20:00【南ア】
小売売上高-1月

21:30【米】
住宅着工件数-2月 ☆
建設許可件数-2月 ☆
生産者物価指数-2月
経常収支-4Q

22:00【ノルウェー】
ノルウェー中銀政策金利 ☆☆☆