さくら投資顧問 - Weekly相場通信
2011.02.07 #83
●相場概況 - 週末終値（前週末比）
日経平均 10543.52（+183.18）
ＮＹダウ 12092.15（+268.45）
米ドル／円 82.20（+0.09）
ユーロ／円 111.67（-0.10）
ユーロ／米ドル 1.3588（-0.0025）
米国債（１０年） 3.6356%（+0.3044）
米国債（３０年） 4.7286%（+0.1924）
ＷＴＩ原油先物 89.03（-0.31）
ＮＹ金 1349.00（+8.30）
今週の注目指標
●1/31（月）
12月貿易収支（NZ）6:45
前回 → -1.86億NZD
結果 → -2.5億NZD
11月GDP [前月比]（加）22:30
前回 → +0.2%
結果 → +0.4%
1月シカゴ購買部協会景気指数（米）23:45
前回 → 68.6
結果 → 68.8
●2/1（火）
第4四半期住宅価格指数 [前期比]（豪）9:30
前回 → +0.1%
結果 → +0.7%
RBAキャッシュターゲット（豪）12:30
前回 → 4.75%で据え置き
結果 → 4.75%で据え置き
1月失業者数（独）17:55
前回 → +0.3万人（修正 +0.1万人）
結果 → -1.3万人
1月失業率（独）17:55
前回 → 7.5%
結果 → 7.4%
12月失業率（ユーロ）19:00
前回 → 10.1%（修正 10.0%）
結果 → 10.0%
1月ISM製造業景況指数（米）24:00
前回 → 57.0
結果 → 60.8
●2/2（水）
1月ADP全国雇用者数（米）22:15
前回 → +29.7万人
結果 → +18.7万人
●2/3（木）
第4四半期失業率（NZ）6:45
前回 → 6.4%
結果 → 6.8%
12月貿易収支（豪）9:30
前回 → +19.25億AUD（修正 +20.78億AUD）
結果 → +19.81億AUD
12月小売売上高 [前月比]（ユーロ）19:00
前回 → -0.8%（修正 -0.3%）
結果 → -0.6%
12月小売売上高 [前年比]（ユーロ）19:00
前回 → +0.1%（修正 +0.8%）
結果 → -0.9%
欧州中銀金融政策発表（ユーロ）21:45
前回 → 1.00%で据え置き
結果 → 1.00%で据え置き
新規失業保険申請件数（米）22:30
前回 → 45.4万件（修正 45.7万件）
結果 → 41.5万件
1月ISM非製造業景況指数（米）24:00
前回 → 57.1
結果 → 59.4
12月製造業受注指数 [前月比]（米）24:00
前回 → +0.7%（修正 +1.3%）
結果 → +0.2%
●2/4（金）
1月失業率（加）21:00
前回 → 7.6%
結果 → 7.8%
1月雇用ネット変化（加）21:00
前回 → +2.20万人（修正 +3.04万人）
結果 → +6.92万人
1月失業率（米）22:30
前回 → 9.4%
結果 → 9.0%
1月非農業部門雇用者数（米）22:30
前回 → +10.3万人（修正 +12.1万人）
結果 → +3.6万人
今週の相場観 （by.植木良太）
■ イベント盛りだくさん！
先週はポイントとなった点がいくつもありました。
ざっと挙げてみると･･･
・日本国債格下げ後の影響
・エジプト情勢
・RBAキャッシュターゲットと豪州の災害
・欧州中銀金融政策発表と早期利上げ気運
・米雇用統計前哨戦と米雇用統計
このように、先週は様々な思惑が入り混ざりました。
それでは、ターニングポイントとなった時点を紹介していきます。
特にポイントとなったのは「ユーロ」と「資源国通貨」です。
ユーロに関しては、ユーロ買いの危険性。
（週レポフォロー2/1）
資源国通貨に関しては、年頭より、
動きに注意！と言っておりましたね。
〜週明け〜
日本国債の格下げやエジプト情勢、豪州災害など、
様々な思惑を抱えながら週明けを迎えましたが、
ポイントとなったのは、エジプト情勢に対する嫌気から
序盤はドル安傾向となりましたが、
しばらくするとクロス円では円安に動き始めました。
USD/JPY 「拮抗」
EUR/JPY 「ユーロ優勢」
EUR/USD 「ユーロ優勢」
〜RBAキャッシュターゲット（2/1）〜
4.75%で据え置きとなりました。
災害関連については、悲観的な発言はなく豪ドル買いへ。
余談ですが、エジプト情勢の影響で、
同じ資源国でも南アは弱い動きを見せております。
USD/JPY 「ドル劣勢」
EUR/JPY 「ややユーロ優勢」
EUR/USD 「ユーロ優勢」
AUD/JPY 「豪ドル優勢」
ZAR/JPY 「やや南アランド劣勢」
〜ISM製造業景況指数（2/1）／ADP全国雇用者数（2/2）〜
予想よりも良かったがドル買いにはならず、
エジプト情勢が影響している模様。
USD/JPY 「拮抗（ややドル優勢）」
EUR/JPY 「拮抗（ややユーロ優勢）」
EUR/USD 「拮抗（ややドル優勢）」
AUD/JPY 「拮抗（やや豪ドル優勢）」
ZAR/JPY 「やや南アランド劣勢」
〜欧州中銀金融政策発表（2/3）〜
1.00%で据え置き。
トリシェ総裁の会見で、ユーロ圏での早期利上げ気運は後退し、
直後に大幅なユーロ売りとなりました。
南アは以前弱いまま。。
USD/JPY 「ドル優勢」
EUR/JPY 「ユーロ劣勢」
EUR/USD 「ユーロ劣勢」
AUD/JPY 「豪ドル優勢」
ZAR/JPY 「南アランド劣勢」
〜ISM非製造業景況指数（2/3）〜
こちらも予想より良い結果に。
しかし、その前の欧州中銀金融政策発表によって、
ユーロ売りが相場を作ってしまっていたので、
それほど顕著な動きはない。
〜米雇用統計（2/4）〜
まずは結果から。
1月失業率（米）22:30
前回 → 9.4%
結果 → 9.0%
1月非農業部門雇用者数（米）22:30
前回 → +10.3万人（修正 +12.1万人）
結果 → +3.6万人
失業率は大幅に改善しましたが、
非農業部門雇用者数は予想を大きく下回り、一勝一敗。
週レポフォロー2/4でも言っておきましたが、
非農業部門雇用者数は、事前の期待値が高かったために
失望が高かったのですが、失業率の大幅改善に助けられた感じですね。
発表時はかなり乱高下しました。
余談ですが、1月失業率は9.0%と大幅に改善されていますが、
正直「ホントか？」と疑いたくなります。
高い失業率が問題になっていたので、
今回は操作したのじゃないかと、私はかなり疑っています。
今回の失業率と、中国のインフレ率及びGDPは、
私は「嘘」をついていると思います。
あくまで私個人の意見ですが…。
先週の注目指標（結果）
●2/7（月）
12月小売売上高 [前月比]（豪）9:30
前回 → +0.3%
12月住宅建設許可 [前月比]（加）22:30
前回 → -11.2%
12月消費者信用残高（米）29:00
前回 → +13.46億USD
●2/8（火）
12月鉱工業生産 [前月比]（独）20:00
前回 → -0.7%
1月住宅着工件数（加）22:15
前回 → 17.15万件（修正 16.83万件）
●2/9（水）
12月経常収支（独）16:00
前回 → +120億EUR
12月貿易収支（独）16:00
前回 → +129億EUR
●2/10（木）
1月新規雇用者数（豪）9:30
前回 → +0.23万人
1月失業率（豪）9:30
前回 → 5.0%
ECB月例報告（ユーロ）18:00
12月鉱工業生産 [前月比]（英）18:30
前回 → +0.4%
BOE政策金利発表（英）21:00
前回 → 0.50%
新規失業保険申請件数（米）22:30
前回 → 41.5万件
12月新築住宅価格指数 [前月比]（加）22:30
前回 → +0.3%
●2/11（金）
12月貿易収支（米）22:30
前回 → -383億USD
2月ミシガン大消費者信頼感指数･速報値（米）23:55
前回 → 74.2
