本日の相場総括・明日の展望
■本日の相場総括
本日の日経平均は12円安の10,606円と小幅続落となりました。
朝方から売り先行、すぐに下げ渋る動きとなりプラスに転じる場面もありました
が、上海市場が切り返したにも関わらず他のアジア市場は総じて軟調となったこ
と、連休前の週末ということが重しとなり、小安い水準で揉み合いとなりました。
短期基調、中期基調ともに上向き継続となっております。
本日はSQ算出日ということから、朝方はこれに絡む売りにより日経平均は安いと
ころからのスタートとなりました。
ただその後は買い戻す動きとなり、一時プラスに転じる場面もありましたが、上
値を追う材料に乏しく、連休前ということもあり、様子見ムードが強まる展開と
なり、後場の値幅はわずか22円となりました。
□本日の先物動向
先物の手口は、みずほが1,112枚の売り越し、クレディスイスが1,714枚、UBSが
1,421枚、野村が1,260枚、MSMが1,230枚、BNPパリバが1,115枚の買い越しとなり
ました。
TOPIXは、BNPパリバが1,856枚、シティが1,041枚の売り越し、ニューエッジが
1,462枚、JPモルガンが1,019枚の買い越しとなりました。
SQについては波乱無く通過となり、安いところからはクレディスイス、ニューエ
ッジの買戻しによって下げ渋る動きとなりました。
わざとSQ値を少し安いところに付けた動きからの下げ渋りとなり、来週以降の堅
調な動きに期待されます。
□本日の新興市場動向
新興市場は2指数まちまちとなり、ジャスダック平均が小幅反発、マザーズ指数
が続落となりました。
朝方から日経平均が安い動きとなったことを受けて、新興市場でも利益確定優先
の展開となりました。
また三連休を前に手控えムードが強まり、売り一巡後も上値が重くなりました。
ただ後場にかけては安いところを拾う動きも散見され、ジャスダック平均はプラ
スに転換、マザーズ指数も若干下げ渋る動きとなりました。
引き続き安い銘柄の動向が注目されますが、仕手性小型株に目が向かっていく可
能性もあり、短期資金の物色動向を注視したいところです。
□本日の個別銘柄動向
東証1部の値上がり銘柄数は872と指数は軟調ながら個別では買い優勢の展開とな
りました。
セクター別では、機械、商社、ハイテクなどが下落したものの、海運、資源、石
油、鉄鉱、非鉄などが堅調、またノンバンク、証券、銀行もしっかりとなりまし
た。
会員個別銘柄では、コムチュア （3844）が連日でのストップ高となり、本日は
+22.73%、合計+50%の大暴騰となりました。
またレイ （4317）が高値+10%超の大幅上昇となり目標達成となりました。
ほか、ＭＣＪ(6670)、丹青社(9743)、プロミス(8574)、アコム(8572)なども上昇
となりました。
■今晩の米市場の動向
今晩の米市場は軟調な展開が想定されます。
アジアでは上海市場が切り返しとなったものの、他の市場は総じて安くなってお
り、欧州でも売り先行の展開となっております。
さらに、スイスCPIが予想を下回ったほか、英製造業生産高が予想外のマイナス、
鉱工業生産も若干予想を下回り、下げ幅拡大の展開となっております。
また原油価格の下落、ユーロ圏10年債利回り格差拡大、エジプト情勢不安再燃な
どが売られる要因となっております。
これを受けて米Globex先物も下落推移となっており、売り先行の展開が想定され
ます。
エジプトの政情不安については、外相が反政府デモによる混乱が拡大した場合、
軍が介入せざるを得なくなると警告しております。
昨晩の米市場はまちまちとなり、ダウが6.74ドル高、ナスダックが7.98ポイント
安となりました。
主要企業決算発表が好調だったことや、バーナンキFRB議長による下院予算委員
会での証言で、依然高い失業率と低いインフレ率を理由に追加量的緩和の正当性
を強調したことが好感される格好となりましたが、アジア株安や米市場の高値警
戒感から戻り売りに押される展開となりました。
CME日経先物は10円高の10,630円、円建ては5円高の10,625円で終了しました。
□注目米主要企業決算・経済指標
海外企業決算発表は、ペプシコ、クラフト・フーズ、グッドイヤー・タイヤ、
スプリント・ネクステル、クレディ・スイスなどが予定されております。
経済指標は、新規失業保険申請件数、12月卸売在庫、1月財政収支が予定されて
おります。
予想は、新規失業保険申請件数が41万件（前回41.5万件）、
12月卸売在庫が+0.8％（11月-0.2％）、
1月財政収支が-600億ドルとなっております。
□その他海外注目材料
ドル円は、引き続き本邦筋のドル売りオーダーが82円後半から控えていると見ら
れ、83円以降はオーダーが厚いとされております。
今晩は30年債の入札が予定されており、3年債は低調で長期金利が上昇、仕組み
債によってドル買い、10年債は良好となり金利低下、ドル売りにつながりました。
今晩は長期期間の国債入札であり、長期金利への影響も大きいだけに入札結果に
注目が集まっております。
要人関連では、ロックハート米アトランタ連銀総裁が講演を予定しております。
■明日の展望
来週は堅調な展開が想定されます。
テクニカル的なスピード調整を挟んだこと、バンド自体が拡大し上値余地が上昇
していることなどから、上値を意識した動きが期待されます。
SQについても、SQ値の10,561.41円を上回って終了しており、来週以降堅調とい
うアノマリーが心理的な支えとなりそうです。
イベントでは、14日発表の10-12月期実質GDPが注目されます。
予想は前期比年利-2%前後と前回の+4.5%から落ち込む公算となっております。
エコカー補助金終了やたばこ税引き上げに伴う反動減が要因とされますが、これ
はあくまで一時要因と捉えられそうです。
□テクニカル分析からの展望
日経平均は続落となり、5日線を下回わりボリンジャーバンド+1σでの攻防とな
りました。
ただバンドは拡大傾向となり、5日線、一目均衡表の基準線、転換線も上昇を続
けることから、上昇基調継続の動きに変わりはありません。
ただ遅行スパンが来週には1月高値水準に達することから、10,500円を下回って
くるようだと下方転換シグナル発生となる可能性があり、注意したいところです。
□総括・今後の方針
相場としては底堅く堅調な動きが続いており、この流れが続きそうです。
ただ個別では先行して上昇した銘柄への過熱感から、やや利益確定売りも目立ち
始めており、出遅れどころの動向が注目されます。
また短期資金も、新興市場ネット関連などから低位仕手性銘柄に向かっていく可
能性もあり、資金の向かい先を注視したいところです。
