Stock Mission
本日の相場総括・明日の展望
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□本日の結果
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12/09 12/08特別会員銘柄FS +5.14% 合計+5.14%
12/09 12/08一般会員銘柄NI +1.90% 合計+1.90%
12/09 12/07一般会員銘柄MS +1.80% 合計+1.98%
12/09 11/29一般会員銘柄IK +2.64% 合計+4.29%
12/09 11/23一般会員銘柄IK +1.40% 合計+6.75%
12/09 11/21一般会員銘柄KS +3.27% 合計+8.78%
12/09 11/21一般会員銘柄NY +1.17% 合計+12.61%
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■本日の相場総括
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本日の日経平均は53円高の10,232円と続伸となり、10,300円には届きませんでし
たが、5月14日以来の高値となりました。
昨晩の米市場は小幅上昇、為替の円安基調を背景に買いが先行となりましたが、
朝方の買いが一巡すると短期過熱感や明日のSQを控えて上値が重くなり、利益確
定に押される展開となりました。
ただ後場に入ると先物主導で切り返しとなり、高値圏で終了となりました。
短期基調は横ばいから上向きに転換、中期基調は上向き継続となっております。
騰落レシオが過熱を示す中、朝方は買い一巡後に利益確定売りが出たことで指数
も押し下げられる展開となりました。
ただ上昇基調が継続する中で、売り込まれる動きはなく、明日のSQを控えて売り
が一巡すると指数は値を戻す展開となりました。
□本日の先物動向
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先物の手口は、MUMSが2,061枚、みずはが1,978、BNPパリバが1,842枚、野村が
1,434枚、MSMが1,303枚、ドイツが1,272枚の売り越し、立花が3,020枚、ソシエテ
が2,200枚、松井が1,063枚の売り越しとなっております。
TOPIXは、大和CMが2,440枚の売り越し、1,000枚を超える買い越しはありませんで
した。
クレディスイスなどの手口は一切なく様子見姿勢が強い状況となりましたが、本
日は裁定買いの動きが目立ち、みずほ、BNPパリバ、野村などが先物売り現物買い
の動きを見せて相場を支えました。
ただ裁定買いが相当積み上がっていると見られ、SQ通過と共に手仕舞いが始まる
可能性を指摘をする声もあり、短期的には注意が必要となりそうです。
□本日の新興市場動向
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新興市場はまちまちとなり、ジャスダック平均は反発、マザーズ指数は反落とな
りました。
朝方は2指数揃って上昇展開となりましたが、買い一巡後は利益確定モードとなり
指数を押し下げました。
特に直近買われていたマザーズネット関連を中心に売られ、後場にかけても指数
は安いところで推移しました。
一方でジャスダックは後場にかけて循環物色の流れで上げ幅拡大となりました。
個別でも利食い売りの動きが目立ち始めましたが、循環物色の流れは継続してお
ります。
仕手を含めて低位株どころが注目されるかもしれません。
□本日の個別銘柄動向
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東証1部の値上がり銘柄数は808と買い優勢で終了となりましたが、前引け段階で
は値下がり銘柄数が値上がりを上回るまちまちの展開となりました。
セクター別では、海運、非鉄、鉄鋼、石油、商社など下げ主導となりました。
一方で証券、保険、銀行など金融セクターが上げを牽引、資源関連も堅調となり
ました。
他、為替の落ち着きを受けて自動車、ハイテクも概ね堅調となりました。
個別銘柄では、会員銘柄カブドットコム証券 （8703）がしっかりとなりました。
利益確定売りも目立ちましたが、崩れるような動きは無く、循環物色の流れから
日柄調整を挟んでの再攻勢展開に期待します。
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■今晩の米市場の動向
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今晩の米市場は揉み合いの展開が想定されます。
米Globex先物はプラス推移となっており、買い先行の可能性も十分にありそうで
す。
ただ欧州は、買い先行ながら、ギリシャGDP下方修正やユーロの戻りの鈍さからの
反動からの下落を受け、株式市場も失速の展開となっております。
さらに米市場でも過熱感意識から上値が重くなっており、利益確定売りに頭を抑
えられる展開が想定されます。
昨晩の米市場は、ダウが13.32ドル高と小幅反発となりました。
ブッシュ減税延長合意が引き続き好感されましたが、マクドナルドの11月の既存
店売上高の結果が失望されたこと、マクロファンドの利益確定の観測などで金価
格が下落したことなどが重しとなりました。
CME日経先物は40円高の10,280円、円建ても同値となっております。
□注目米主要企業決算・経済指標
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主要企業決算発表は、ブラウン・フォーマン、ポール・コーポレーションなどが
予定されております。
経済指標は、新規失業保険申請件数、10月卸売在庫が予定されております。
予想は、新規失業保険申請件数が42.5万件（前回43.6万件）、
10月卸売在庫が+0.8％（9月+1.5％）となっております。
新規失業保険申請件数は前回から改善の予想となっております。
予想通りであれば反応は限定的と見られますが、予想に反して悪化となれば、
為替のドル売りに繋がる可能性がありそうです。
□その他海外注目材料
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ドル円は、長期金利上昇、ブッシュ減税延長を受けてドル買いの流れとなってお
ります。
本日は30年債の入札が予定されており、入札結果によって長期金利が上昇するな
ら仕組み債によってドル買い、逆に金利低下となるならドル売りに繋がりやすい
とされております。
一昨日の3年債は不調で金利上昇、昨日の10年債はまずまずの結果で金利は横ばい
となりました。
本邦輸出企業のドル売りは84円50銭から85円にかけて続いております。
また83円半ばにはドルロング筋のストップロスオーダーがあるとされております。
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■明日の展望
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明日は反落の展開が想定されます。
週末要因に加え、テクニカル的な過熱感から利益確定売りに押される動きが想定
されます。
明日のSQ値算出日となり、終値がSQ値を上回るかどうかがポイントとなってきそ
うです。
SQ値が高く付くようなら、裁定買いの積みあがりなどを含めて一旦調整モードと
なり、利益確定ムードの強まりが想定されます。
また中国利上げの思惑が強まっており、週内利上げする公算が高いと見られ、中
国市場動向次第で、後場にかけて売りが出やすい状況につながりそうです。
一方で、場中に日経平均がSQを上回って推移するようなら、年末ラリーに向けて
の動きが強まることも想定されます。
□テクニカル分析からの展望
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日経平均は続伸、ボリンジャーバンドの+2を意識する上昇基調継続となりました。
明日の段階で10,195円を上回ると、週足一目均衡表の雲の下限を突破したことに
なり、雲のねじれ発生を前に雲の上限も突破してくる可能性もあります。
騰落レシオは過熱を指摘しておりますが、ピーク意識というよりは日柄調整で過
熱を冷ましながら4月高値に向けたトレンドが意識されそうです。
□総括・今後の方針
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本日は金融株が上げを主導、メガバンクが商いを伴って上昇するなど、相場全体
の底上げの動きが継続しております。
騰落レシオを過熱を示す状況の中、新規買いが入り辛い状況ですが、あくまでテ
クニカルの一つが過熱を示しているだけで、トレンドが変わる可能性は低いとの
見方から、循環物色で売り買いを交えながら上値を追う展開となっております。
個別は引き続き循環物色の流れに乗ることになりそうです。
ただ明日のSQの状況次第で、一旦調整ムードが強まる可能性があり、動向を見極
めたいところです。
